Участники срочной торговли
В разделе рассматриваются теоретические и практические вопросы функционирования западного и отечественного рынка срочных контрактов.Первая часть посвящена функционированию форвардного и фьючерсного рынка.
Вторая — рынка опционов.
Третья — хеджированию с использованием срочных контрактов.
В первой главе представлена характеристика форвардного контракта и методология определения форвардной цены и цены форвардного контракта. Вторая глава посвящена вопросу определения форвардной процентной ставки. В третьей главе рассматривается характеристика фьючерсного контракта, организация фьючерсной торговли, фьючерсная цена и цена доставки. Четвертая рассказывает о финансовых фьючерсных контрактах. В пятой главе представлена организация фьючерсной торговли на Московской товарной бирже. Шестая глава посвящена фьючерсным стратегиям. Седьмая глава дает общую характеристику опционных контрактов, восьмая — опционных стратегий. В девятой главе анализируется вопрос о границах
премии опционов, десятой — соотношениях между премиями
опционов. В одиннадцатой главе представлены модели определения премии опционов. Двенадцатая глава рассказывает об отдельных опционных контрактах. Глава тринадцатая посвящена
хеджированию фьючерсными контрактами, четырнадцатая — опционными контрактами, пятнадцатая — рассматривает хеджирование позиций по срочным контрактам.
ВВЕДЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 2
Непрерывно начисляемый процент
Участники срочной торговли
ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 2
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 3
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 4
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 2
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 3
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 4
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 5
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 6
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 7
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 8
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 9
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 10
#ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 11
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 12
ЦЕНА ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА 13
ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ НА ТОВАРЫ
ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ НА ТОВАРЫ 2
ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ НА ТОВАРЫ 3
ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ НА ТОВАРЫ 4
ТЕОРИИ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ
КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ 2
КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ 3
КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ 4
КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ 5
КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ 6
ТЕОРИИ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
ТЕОРИИ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК 2
ТЕОРИИ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК 3
ТЕОРИИ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК 4
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА
ОРГАНИЗАЦИЯ ФЬЮЧЕРСНОЙ ТОРГОВЛИ
ОРГАНИЗАЦИЯ ФЬЮЧЕРСНОЙ ТОРГОВЛИ 2
ОРГАНИЗАЦИЯ ФЬЮЧЕРСНОЙ ТОРГОВЛИ 3
ОРГАНИЗАЦИЯ ФЬЮЧЕРСНОЙ ТОРГОВЛИ 4
ФЬЮЧЕРСНАЯ ЦЕНА. БАЗИС. БУДУЩАЯ ЦЕНА СПОТ
ФЬЮЧЕРСНАЯ ЦЕНА. БАЗИС. БУДУЩАЯ ЦЕНА СПОТ 2
ФЬЮЧЕРСНАЯ ЦЕНА. БАЗИС. БУДУЩАЯ ЦЕНА СПОТ 3
СООТНОШЕНИЕ ФОРВАРДНОЙ И ФЬЮЧЕРСНОЙ ЦЕНЫ
СООТНОШЕНИЕ ФОРВАРДНОЙ И ФЬЮЧЕРСНОЙ ЦЕНЫ 2
СООТНОШЕНИЕ ФОРВАРДНОЙ И ФЬЮЧЕРСНОЙ ЦЕНЫ 3
ФЬЮЧЕРСНАЯ ЦЕНА НА ИНДЕКС
ЦЕНА ДОСТАВКИ
ЦЕНА ДОСТАВКИ 2
КОТИРОВКА ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ
КОТИРОВКА ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ 2
ФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ
КРАТКОСРОЧНЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ФЬЮЧЕРС
КРАТКОСРОЧНЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ФЬЮЧЕРС 2
КРАТКОСРОЧНЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ФЬЮЧЕРС 3
КРАТКОСРОЧНЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ФЬЮЧЕРС 4
КОНТРАКТ НА КАЗНАЧЕЙСКИЙ ВЕКСЕЛЬ США
КОНТРАКТ НА КАЗНАЧЕЙСКИЙ ВЕКСЕЛЬ США 2
КОНТРАКТ НА КАЗНАЧЕЙСКИЙ ВЕКСЕЛЬ США 3
ДОЛГОСРОЧНЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ФЬЮЧЕРС
ДОЛГОСРОЧНЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ФЬЮЧЕРС 2
ДОЛГОСРОЧНЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ФЬЮЧЕРС 3
ДОЛГОСРОЧНЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ФЬЮЧЕРС 4
ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ НА ИНДЕКС
ФЬЮЧЕРСНАЯ ТОРГОВЛЯ НА МОСКОВСКОЙ ТОВАРНОЙ БИРЖЕ
ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ
ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ 2
ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ 3
ФЬЮЧЕРСНЫЕ СТРАТЕГИИ
ФЬЮЧЕРСНЫЕ СТРАТЕГИИ 2
ФЬЮЧЕРСНЫЕ СТРАТЕГИИ 3
ОРГАНИЗАЦИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ОПЦИОННОГО РЫНКА
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ 2
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ 3
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ 4
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ 5
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ 6
ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ
ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ 2
ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ 3
ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ 4
ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ 5
ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ 6
КОТИРОВКА ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ
ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
СОЧЕТАНИЯ ОПЦИОНОВ И АКЦИЙ
СОЧЕТАНИЯ ОПЦИОНОВ И АКЦИЙ 2
СОЧЕТАНИЯ ОПЦИОНОВ И АКЦИЙ 3
КОМБИНАЦИИ
КОМБИНАЦИИ 2
КОМБИНАЦИИ 3
КОМБИНАЦИИ 4
КОМБИНАЦИИ 5
КОМБИНАЦИИ 6
КОМБИНАЦИИ 7
СПРЭД
СПРЭД 2
СПРЭД 3
СПРЭД 4
СПРЭД 5
СПРЭД 6
СПРЭД 7
СПРЭД 8
СПРЭД 9
СПРЭД 10
СПРЭД 11
СПРЭД 12
СПРЭД 13
СПРЭД 14
СПРЭД 15
СПРЭД 16
ВОЛАТИЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ (ВЫБОР СТРАТЕГИИ)
ВОЛАТИЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ (ВЫБОР СТРАТЕГИИ) 2
ВОЛАТИЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ (ВЫБОР СТРАТЕГИИ) 3
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ГРАНИЦ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 2
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 3
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 4
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 5
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 6
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 7
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 8
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 9
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 10
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 2
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 3
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 4
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 5
ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖАТ АКЦИИ, ВЫПЛАЧИВАЮЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 6
СООТНОШЕНИЯ МЕЖДУ ПРЕМИЯМИ ОПЦИОНОВ
СООТНОШЕНИЯ МЕЖДУ ПРЕМИЯМИ ОПЦИОНОВ 2
ПАРИТЕТ И ВЗАИМОСВЯЗЬ ОПЦИОНОВ
ПАРИТЕТ И ВЗАИМОСВЯЗЬ ОПЦИОНОВ 2
ПАРИТЕТ И ВЗАИМОСВЯЗЬ ОПЦИОНОВ 3
ПАРИТЕТ И ВЗАИМОСВЯЗЬ ОПЦИОНОВ 4
ПАРИТЕТ И ВЗАИМОСВЯЗЬ ОПЦИОНОВ 5
ПАРИТЕТ И ВЗАИМОСВЯЗЬ ОПЦИОНОВ 6
МОДЕЛИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕНЫ ОПЦИОНОВ
Нейросети -описания софта
Brain Maker
Две небольшие программы умеющие делать много всякого с готовыми данными практически любого формата. Кроме того, есть небольшие утилитки для ввода данных. Небольшие, но очень удобные, по мне так удобнее чем делать таблицы в Excel. Умеют симулировать показания следующих индикаторов MACD, RSI, Stochastic, On Balance Volume и многих других. Могут представлять все результаты в графической форме. Доступны 4 вида анализа сетей.
На диске представлены следующие версии программы
Brain Maker 3.11
Brain maker Pro 3.71
Набор утилит к Brain Maker
1. Brain Maker Completitor
2. Net Maker
3. Net Checker
4. Shuffle
5. Split Fast
6. Min Max
7. Extract
Neuro Forecaster
Использует алгоритм Genetica для построения сети.
Генетический Алгоритм (GA) очень эффективен в создании оптимальных или почти оптимальных решений в целом ряде проблем включая нейросетевой проект, поскольку он не связан многими ограничениями требующимися при традиционных методах.
Генерирует много вариантов сети, которые оценены и отлажены для наилучшего управления.
Интеграция Genetica с Neuro Forecaster полная - все что нужно сделать- определить модель GA при создании новых сетей, и Genetica будет активизирован. Генетический алгоритм используется для поиска наилучшей комбинации входных данных и количества шагов вперед, чтобы прогнозировать выходные данные и создавать сетевые структуры наилучшего предсказания.
Подготовка, тестирование, очистка, переход, мутация, установка изучения индикатора, уровень допуска выполняется автоматически.
В отличии от большинства других нейросетевых программ, распределяет память динамически, так что нет предела в файловом размере и количестве данных - это может быть 10 лет ежедневных данных.
Изучение показателя, показателя движущей силы, допуска выравнивания и цикла эволюции может устанавливаться вручную, в авто режиме и определяться программой. Программа автоматически определит подходящее время, чтобы тестировать возможность сети, сохранять наилучшие сети и останавливать изучение процесса когда ожидаемое исполнение достигнуто.
На диске представлены следующие версии программы
Neuro Forecaster 2001T
Neuro Forecaster 7.2
VisualData 2001T
Программа управления данными разработанная для нейро сетевого анализа рынков. Генерирует готовые технические индикаторы, которые могут использоваться непосредственно популярными программами как например, NeuroForecaster принимающие файлы данных ASCII.
Понимает MetaStock, CSI, Computrac и различные файловые форматы данных ASCII непосредственно, генерирует свыше 108 популярных и новых индикаторов, торговые сигналы и формирует их в данных ASCII. Некоторые из индикаторов будут полезными для нейро сетевой обработки, примеры - ADX, OBV, VHF, RWI.
Несколько новых индикаторов включены в библиотеку - Chande's VIDYA. Некоторые индикаторы, как например, ZigZag, фильтруют шум на сигналах исходных данных. Многие индикаторы генерируют торговые сигналы, которые могут быть использованы, при подготовке нейросети, чтобы генерировать в будущем торговые сигналы.
Многочисленные файлы данных могут быть открыты и обрабатываться одновременно - в ячейках данных наподобие электронной таблицы для легкой обработки данных, и выхода непосредственно в нейросеть, генетический алгоритм или другие программы. Графические функции предусмотрены для визуального наблюдения данных.
Forecast Expert 1.03
Программный продукт Forecast Expert предназначен для построения прогноза временного ряда с помощью параметрической модели Бокса-Дженкинса. В качестве прогнозируемых могут выступать параметры как сфер производства и обращения - цены мирового рынка, спрос на изделия, объемы закупок комплектующих и производственных запасов при увеличении объема производства, цены комплектующих, параметры технологических процессов, концентрация вредных веществ в выбросах, количество проданных авиабилетов, загруженность персонала медицинских учреждений, пунктов питания, - так и финансового рынка - цены покупки и продажи акций, деловая активность участников рынка, объем предложений свободных средств инвесторами и многое другое.
Применение Forecast Expert позволяет проанализировать имеющиеся данные и построить прогноз с указанием доверительного интервала (при заданной вероятности прогноза) на произвольный период времени, не превосходящий по величине длину исходного ряда. Модель определяет степень влияния сезонных факторов и при построении прогноза учитывает их.
При существовании устойчивой зависимости прогнозируемого временного ряда от другого временного ряда, называемого базовым, Forecast Expert позволяет построить прогноз с учетом вышеуказанной зависимости. Для этого необходимо построить прогноз базового ряда (при помощи Forecast Expert или другим методом, например - экспертной оценки) и ввести его в Forecast Expert как продолжение известных данных по базовому ряду на период времени, для которого необходимо построить прогноз. Эта возможность, предоставляемая Forecast Expert, оказывает незаменимую услугу при анализе и прогнозе стоимости изделия, в ценообразовании которого один фактор играет главенствующую роль (например - стоимость стального проката в зависимости от цены на электроэнергию).
Применение Forecast Expert позволяет при прогнозировании ряда отслеживать соотношение между получаемыми значениями и некоторым рядом пороговых значений. Этим рядом может быть, например, мировая цена аналога (в рублях по текущему курсу) при прогнозировании цены продукта внутреннего рынка. Прогноз осуществляется в ценах экспортера и пересчитывается по желанию пользователя в соответствии с прогнозом курса валюты, который может быть осуществлен либо программой Forecast Expert, либо пользователем с применением метода экспертных оценок.
ExcelNeuralPackage
российская программа для создания нейросетей и анализа их в Microsoft Excel.
