ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ






В настоящей главе рассматриваются стратегии, которые инвесторы могут формировать с помощью опционных контрактов. В
целях удобства изложения примеры приводятся для опционов на
акции. Все графики, за исключением горизонтальных спрэдов,
построены на момент истечения контрактов.
Глава начинается с простейших стратегий, представляющих собой сочетания опционов и акций. После этого мы переходим к
более сложным сочетаниям, а именно, комбинациям и спрэдам. В
последнем параграфе главы дается понятие волатильных стратегий
и более детально рассматривается вопрос выбора стратегий. Заключительную часть 24 и 25 неподготовленному читателю следует рассмотреть после того, как он познакомится с 34 и
главой XIV.