Членами товарной биржи не могут быть



В соответствии со ст. 10 Закона о товарных биржах под биржевыми посредниками понимаются:


  • брокерская фирма -- организация со статусом юридического лица;

  • брокерская контора - филиал или другое обособленное подразделение организации, имеющее отдельный баланс и расчетный счет;

  • независимый брокер - физическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица.



Основными участниками биржевой торговли являются члены товарной биржи, в том числе ее учредители, которые:


  • могут выступать в качестве брокерских фирм или независимых брокеров, что позволяет им проводить в биржевой торговле как дилерскую, так и брокерскую деятельность;

  • не являясь брокерскими фирмами или независимыми брокерами, могут участвовать в биржевой торговле: непосредственно от своего имени только при торговле реальным товаром за свой счет без права на биржевое посредничество; через организуемые ими брокерские конторы; на договорной основе с брокерскими фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами, осуществляющими свою деятельность на данной бирже (ст. 20 Закона о товарных биржах).



Важно заметить, что иностранные юридические и физические лица, не являющиеся членами бирж, могут участвовать в биржевой торговле исключительно через биржевых посредников.

Членами биржи могут быть как юридические, так и физические лица (за исключением перечисленных ниже), которые участвуют в формировании уставного капитала биржи (либо вносят членские или

!6 Правовое регулирование предпринимательской деятельности

иные целевые взносы в имущество биржи) и стали членами биржи в порядке, предусмотренном ее учредительными документами. Членами товарной биржи не могут быть:


  • служащие данной или какой-либо другой товарной биржи;

  • предприятия, учреждения и организации, если их руководители (заместители их руководителей или руководители их филиалов и других обособленных подразделений) являются служащими данной биржи;

  • высшие и местные органы государственной власти и управления;

  • банки и кредитные учреждения, получившие в установленном порядке лицензию на осуществление банковских операций, страховые и инвестиционные компании и фонды. Указанные учреждения могут быть только членами фондовых и валютных секций (отделов, отделений) товарных бирж;

  • общественные, религиозные и благотворительные объединения (организации) и фонды;

  • физические лица, которые в силу закона не могут осуществлять предпринимательскую деятельность.



Членство на бирже предоставляет следующие права:


  • участвовать в биржевой торговле в соответствии с Законом о товарных биржах;

  • участвовать в общих собраниях членов биржи и в принятии решений, а также в работе других органов управления биржей в соответствии с положениями, установленными в учредительных документах, и другими правилами, действующими на бирже;

  • получать дивиденды, если они предусмотрены учредительными документами биржи;

  • другие права, предусмотренные учредительными документами биржи. Так, члены биржи, являющиеся учредителями биржи, могут иметь особые права и обязанности на бирже вне сферы биржевой торговли при условии, что эти права и обязанности определены в уставе биржи и не нарушают равенства прав учредителей и других членов биржи в биржевой торговле. Указанные права предоставляются учредителям не более чем на три года с момента государственной регистрации биржи.



Членство на бирже возникает в порядке и на условиях, установленных ее учредительными документами, и подтверждается соответствующим свидетельством, выдаваемым биржей. Отказ биржи утвердить в членстве, равно как и ее решение об исключении члена биржи или о приостановке членства по основаниям, не предусмотренным уставом биржи, могут быть обжалованы в суде.

Уместно отметить, что участие членов биржи в биржевой торговле строго персонифицировано. Уступка права на участие в биржевой торговле без передачи или продажи свидетельства (титула) о

праве собственности на долю в уставном капитале и права на участие в управлении биржей не допускается, за исключением случаев, предусмотренных Законом о товарных биржах. Так, члены биржи могут сдавать в аренду (уступать на определенный договором срок) свое право на участие в биржевой торговле, но только одному юридическому или физическому лицу. Соответствующий договор подлежит регистрации на бирже.

Субаренда (переуступка) прав на участие в биржевой торговле не допускается.

Существуют следующие категории членов биржи:


  • полные члены - с правом на участие в биржевых торгах во всех секциях (отделах, отделениях) биржи и на определенное учредительными документами биржи количество голосов на общем собрании членов биржи и на общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи;

  • неполные члены - с правом на участие в биржевых торгах в соответствующей секции (отделе, отделении) и на определенное учредительными документами биржи количество голосов на общем собрании членов биржи и общем собрании членов секции (отдела, отделения) биржи.



Закон о товарных биржах помимо членов биржи в качестве участников биржевой торговли называет посетителей биржевых торгов, которыми согласно ст. 21 Закона признаются юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи и имеющие в соответствии с учредительными документами биржи право на совершение биржевых сделок. Посетители биржевых торгов могут быть постоянными и разовыми. Постоянные посетители (брокерские фирмы, брокерские конторы или независимые брокеры) вправе осуществлять биржевое посредничество в порядке и на условиях, установленных Законом о товарных биржах для членов биржи с учетом следующих ограничений:


  • постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей;

  • они пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право на участие в биржевой торговле в размере, определенном соответствующим органом управления биржи;

  • предоставление постоянному посетителю права на участие в биржевых торгах на срок более трех лет не допускается;

  • число постоянных посетителей не должно превышать 30 от общего числа членов биржи.



Что касается разовых посетителей биржевых торгов, то они имеют право на совершение сделок только на реальный товар, и только от своего имени и за свой счет.

Отношения, связанные с оказанием биржевых услуг, оформляются договорами (поручения, комиссии, агентирования и др.) между биржевыми посредниками и их клиентами. Биржа в рамках своих полномочий также может регулировать отношения, возникающие между биржевыми посредниками и их клиентами, налагать в установленном порядке санкции на биржевых посредников, нарушающих определенные биржей правила взаимоотношений биржевых посредников с их клиентами. Биржевой посредник имеет право требовать от своих клиентов внесения гарантийных взносов на свой расчетный счет, открытый в расчетном учреждении (клиринговом центре), а также предоставления прав на распоряжение этими средствами от своего имени в соответствии с данным ему поручением.

Необходимо иметь в виду, что сфера биржевых услуг предполагает особую ответственность биржевых посредников, ибо сделки на биржевых торгах заключаются через них. Это обусловливает необходимость предоставления дополнительных гарантий их клиентам, что осуществляется путем лицензирования деятельности по заключению товарных фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле.


Постановлением Правительства РФ от 9 октября 1995 г. 981 утверждено Положение о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых брокеров, совершающих товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле1, которое определяет условия и порядок выдачи, приостановления и аннулирования соответствующих лицензий. Данная функция возложена на Комиссию по товарным биржам при Министерстве РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства.

Для получения лицензии биржевой посредник в форме юридического лица обязан представить в Комиссию по товарным биржам следующие документы:


  • заявление о выдаче лицензии с указанием срока, на который она выдается, наименования организации и ее организационно-правовой формы, юридического и почтового адресов, телефона, телефакса, фамилии, имени, отчества руководителя организации, номера расчетного счета, наименования обслуживающего организацию банка;

  • копии учредительных документов;

  • копию документа, подтверждающего факт внесения записи об организации в Единый государственный реестр юридических лиц;

  • баланс за последний отчетный период (за исключением баланса биржевого посредника, осуществляющего свою деятельностьменее трех месяцев);



  • справку налогового органа о постановке на учет;

  • документ, подтверждающий оплату рассмотрения заявления.



Чтобы получить лицензию, биржевому брокеру, выступающему в форме индивидуального предпринимателя, в Комиссию по товарным биржам необходимо представить:


  • заявление о выдаче лицензии с указанием срока, на который она выдается, фамилии, имени, отчества, паспортных данных;

  • свидетельство о государственной регистрации индивидуального предпринимателя со штампом налогового органа (для независимого брокера);




Содержание  Назад  Вперед