Фьючерсы на графиках 4

Графики свечей — наиболее популярная в Японии и самая древняя форма технического анализа. «Японские свечи» появились раньше, чем штриховые графики и графики «крестики-нолики». Японцы осознали важ...

Почему графики свечей стали такими популярными?

Почему интерес к свечам растет день ото дня? Вот некоторые причины. Инструменты, предоставляемые графиками свечей, настолько разносторонни, что могут использоваться совместно с любыми западными те...

Изображение одного торгового дня на графике свечей

На рис. 13.1 и 13.2 показан способ построения одной свечи. Широкая часть свечи называется ее телом. Тело отображает диапазон цен между ценой открытия и ценой закрытия дня. Если цена закрытия сес...

Доджи

Рис. 13.3 предлагает несколько примеров доджи. Доджи — это свеча, у которой цены открытия и закрытия совпадают. Таким образом, у доджи нет тела. Даже если свеча имеет цены открытия и закрытия, кот...

Доджи 2

На рис. 13.4 рост, начавшийся в середине декабря, останавливается после доджи, образовавшегося вслед за высокой белой свечой. Появление этого доджи говорит о равновесии сил «быков» и «медведей»,...

Молот

Свеча с очень длинной нижней тенью и маленьким телом (либо белым, либо черным), расположенным вблизи верхнего края дневного диапазона цен, называется молот (рис. 13.5). Такое название дано этой ф...

Молот 2

Рисунок 13.6. МОЛОТ: МАРТ 1994, КУКУРУЗА Чем длиннее нижняя тень, короче верхняя тень и меньше тело свечи, тем важнее «бычий» молот. Молот наглядно показывает, что торговая сессия открылась вблиз...

Висельник

Висельник (рис. 13.7) имеет ту же форму, что и молот: длинную нижнюю тень и маленькое тело у верхнего края свечи. Различие между эти- ми двумя фигурами состоит в том, что если молот появляется по...

Висельник 2

На рис. 13.8 висельник образовался в точке 1. Однако обратите внимание на недостаточность подтверждения в следующую сессию, когда цены превысили максимум висельника в точке 1. Тот факт, что рынок...

Падающая звезда

В то время как свеча с длинной нижней тенью (молот) во время нисходящего тренда оказывается потенциально «бычьей» фигурой, свеча с длинной верхней тенью, возникающая после восходящего тренда име...

Падающая звезда 2

Рисунок 13.10. ПАДАЮЩАЯ ЗВЕЗДА И «БЫЧЬЕ» ПОГЛОЩЕНИЕ: МАРТ 1994, КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ Японцы уделяют наибольшее внимание телу — они относятся к телу (соотношению между ценами открытия и закрытия)...

Поглощения

«Бычье» поглощение (рис. 13.11) возникает, когда рынок пребывает в нисходящем тренде, и белое тело поглощает черное тело предшествующего периода. «Медвежье» поглощение (рис. 13.12) возникает, ког...

Поглощения 2

Рисунок 13.13. «МЕДВЕЖЬЕ» ПОГЛОЩЕНИЕ И УТРЕННЯЯ ЗВЕЗДА: МАРТ 1994, СЫРАЯ НЕФТЬ...

Поглощения 3

Таким образом, штриховой график не показал бы знака разворота, который требует нового максимума и закрытая ниже предыдущего закрытия. Однако все, что требуется для «медвежьего» поглощения, — это...

Темные облака

Темные облака (рис. 13.15) — «медвежий» разворотный сигнал. Первая сессия этой фигуры, состоящей из двух свечей, обязана образовать белое тело. Цена открытия второй сессии должна быть выше максим...

Темные облака 2

Рисунок 13.16. ТЕМНЫЕ ОБЛАКА: МАРТ 1994, МАЗУТ На следующей сессии рынок открылся на новом максимуме. «Быки», очевидно, были еще в силе. Но затем, к концу второй сессии, цены упали, закрывшись зн...

Утренняя звезда

Утренняя звезда (рис. 13.17) — разворотная фигура, образующаяся во впадине. Фигура названа в честь планеты Меркурий, предвещающей восход солнца так же, как и фигура утренней звезды знаменует рост...

Вечерняя звезда

Вечерняя звезда (рис. 13.18) — «медвежий» двойник утренней звезды. В случае вечерней звезды за длинным белым телом следует маленькое тело (черное или белое), а за ним черное тело, которое резко пе...

Вечерняя звезда 2

Рисунок 13.19. ВЕЧЕРНЯЯ ЗВЕЗДА: НЕДЕЛЬНЫЙ ГРАФИК ИТАЛЬЯНСКИХ ОБЛИГАЦИЙ Так же, как утренняя звезда становится областью поддержки, вечерняя звезда может стать уровнем сопротивления. Как показано н...

Окна

Окно на графиках свечей — это то же самое, что и разрыв на штриховых графиках. Таким образом, поднимающееся окно появляется, когда минимум сегодняшней нижней тени оказывается выше максимума вчер...

Окна 2

Рисунок 13.22. ПАДАЮЩЕЕ ОКНО КАК УРОВЕНЬ СОПРОТИВЛЕНИЯ: МАРТ 1994, НЕЭТИЛИРОВАННЫЙ БЕНЗИН В смысле использования окон в качестве индикаторов поддержки и сопротивления следует заметить, что цены мо...

Окна 3

Рисунок 13.23. ПОДНИМАЮЩЕЕСЯ ОКНО КАК ПОДДЕРЖКА: НЕДЕЛЬНЫЙ ГРАФИК ЗОЛОТА В общем случае окно может рассматриваться как недействительное (с точки зрения надежности поддержки или сопротивления), есл...

Заключение

Японцы говорят: «Психология участников рынка, соотношение спроса и предложения и относительная сила покупателей и продавцов, — все отражено в одной свече или в сочетании свечей». Эта глава была в...

Послесловие

Для большинства классических графических фигур не годятся объективные точные математические определения. То есть несмотря на то, что эти фигуры могут быть определены математически, разные люди оп...

Тесты фигур

Таблица 13.1. ТЕСТЫ ФИГУР НА ГРАФИКАХ ЯПОНСКИХ СВЕЧЕЙ (а) Молоты и висельники (фильтры отсутствуют, позиции держатся 5 дней) Кол-во Процент Макс. Средняя сделок выигрышей убытки сделка по незакрыт...

Тесты фигур 2

Таблица 13.1 (продолжение) (d) Молоты и висельники (фильтр на основе осциллятора, позиции держатся 10 дней) Кол-во Процент Макс. Средняя Чистая сделок выигрышей убытки сделка прибыль по незакрытой...

Тесты фигур 3

Таблица 13.1 (продолжение) (g) Поглощение (фильтры отсутствуют, позиции держатся 10 дней) Кол-во Процент Макс. Средняя Чистая сделок выигрышей убытки сделка прибыль по незакрытой ПОЗИЦИИ Казначейс...

Тесты фигур 4

Таблица 13.1 (продолжение) 0) Падающая звезда (фильтр на основе осциллятора, позиции держатся 5 дней) Кол-во Процент Макс. Средняя Чистая сделок выигрышей убытки сделка прибыль по незакрытой позиц...

Тесты фигур 5

Таблица 13.1 (продолжение) (m) Доджи (фильтры отсутствуют, позиции держатся 5 дней) Кол-во Процент Макс. Средняя Чистая сделок выигрышей убытки сделка прибыль по незакрытой позиции Казначейские об...

Тесты фигур 6

Таблица 13.1 (продолжение) (р) Доджи (фильтр на основе осциллятора, позиции держатся 10 дней) Кол-во Процент Макс. Средняя Чистая сделок выигрышей убытки сделка прибыль по незакрытой позиции Казна...

Тесты фигур 7

Таблица 13.1 (продолжение) (s) Пронизывающая линия и темные облака (фильтры отсутствуют, позиции держатся 10 дней)** Кол-во Процент Макс. Средняя сделок выигрышей убытки сделка по незакрытой позиц...

Тесты фигур 8

Таблица 13.1 (продолжение) (v) Утренняя и вечерняя звезда (фильтр на основе осциллятора, позиции держатся 5 дней) Кол-во Процент Макс. Средняя сделок выигрышей убытки сделка по незакрытой Чистая п...

Графический анализ в реальной жизни

Всегда легко анализировать график задним числом. Совсем другое дело анализировать его в режиме реального времени, когда от выводов зависят практические решения по торговле. Чтобы реалистично пока...

Как работать с этой главой

Не читайте эту главу прежде, чем будет прочитана Часть первая. Максимальную пользу даст изучение данной главы в форме практической работы. Читателю рекомендуется вначале сделать ксерокопии всех...

Казначейские облигации, сентябрь 1993 причины открытия позиции

Флаг, образовавшийся у верхней границы торгового диапазона, обычно является «бычьей» моделью. Отсюда вывод: способность рынка двигаться в горизонтальном направлении вблизи сильного сопротивления...

Казначейские облигации, сентябрь 1993 закрытие позиции

Позиция была закрыта на уровне поднятой защитной остановки. Остановка была повышена до значения, очень близкого к ценовой цели измеренного движения (ММ1). Комментарий Данная сделка является хорош...

Казначейские облигации, декабрь 1993 причины открытия позиции

Пробой верхней границы треугольной консолидации предполагал продолжение повышательной тенденции. Откат цен приблизил их к уровню мошной поддержки, обусловленной как протяженной внутренней линией...

Казначейские облигации, декабрь 1993 закрытие позиции

Значительный пробой нижней стороны треугольника отменил первоначальный торговый сигнал. Комментарий Позиция всегда должна ликвидироваться, как только основная предпосылка сделки нарушена. В данн...

Казначейские облигации, март 1993 причины открытия позиции

Октябрьская «бычья» западня на вершине, образовавшейся на рекордно высоком уровне после очень длинного повышения цен, давала повод предположить, что сформирован крупный пик. На тот период времен...

казначейские облигации, март 1993 закрытие позиции

Комментарий Как видно на графике, рынок не смог подняться до рекомендованного уровня продажи в 117-00. Точка продажи была впоследствии снижена в трех отдельных эпизодах. В каждом случае рынок не...

Казначейские облигации, непрерывные фьючерсы причины открытия позиции

Торговый диапазон (флаг на недельном графике, который не показан) На долгосрочном (недельном) графике торговый диапазон в апреле-июле имел вид модели флага - образования, предполагающего будущее...

казначейские облигации, непрерывные фьючерсы закрытие позиции

Позиция была ликвидирована, когда краткосрочное поведение цен стало указывать на возможность разворота. В частности, в день закрытия позиции произошел пробой модели флага в направлении, противоп...

Казначейские облигации, непрерывные фьючерсы причины открытия позиции

Широкодиапа-зонный день Точка закрытия позиции на рис. 14.46 Верхний разрыв цен. Пробой верхней границы флага. День с широким диапазоном вверх....

Казначейские облигации, непрерывные фьючерсы закрытие позиции

Позиция была ликвидирована вследствие устойчивого пробоя нижней границы треугольника, последовавшего за несработавшим пробоем верхней границы той же модели. Комментарий Хотя задним числом видно,...

Казначейские облигации, непрерывные фьючерсы причины открытия позиции

Устойчивый пробой верхней границы торгового диапазона. Модель флага, образовавшаяся над предшествующим торговым диапазоном....

Казначейские облигации, непрерывные фьючерсы закрытие позиции

Середина предшествующего торгового диапазона Позиция была ликвидирована при исполнении высоко поднятой защитной остановки. Остановка была расположена близко к верхней границе торгового диапазона,...

Евродоллар, декабрь 1994 причины открытия позиции

Флаг, сформировавшийся нал продолжительным торговым диапазоном, часто является превосходным сигналом к покупке, так как способность рынка удерживать новый уровень цен после пробоя значительного...

Евродоллар, декабрь 1994 закрытие позиции

Позиция была ликвидирована на более высоком уровне при фиксации прибыли по денежной остановке (money management stop). Остановку держали близко из-за масштабов предыдущего подъема цен. Комментар...

Фунт стерлингов, декабрь 1994 причины открытия позиции

Устойчивый пробой верхней границы треугольника. Образование вымпела вслед за пробоем треугольника....

Фунт стерлингов, декабрь 1994 закрытие позиции

Позиция была ликвидирована в день с широким диапазоном вниз после приблизительного достижения ценовой цели крупного измеренного движения (ММ1). Комментарий Первоначально данная сделка была рекоме...

фунт стерлингов, март 1995 причины открытия позиции

День с широким диапазоном вверх, который с лихвой перекрыл предыдущий пробой нижней границы треугольника, предполагал, что произошел разворот тренда. Поэтому при последующем «нырке» цен была дана...

Фунт стерлингов, март 1995 закрытие позиции

Позиция была ликвидирована вследствие пробоя нижней границы флага. Комментарий Широкодиапазонные дни с закрытием, резко контрастирующим с предыдущей тенденцией, часто являются сигналами раннего пр...

Японская йена, декабрь 1993 причины открытия позиции

Неспособность цен вернуться к максимуму широкодиапазонного дня в течение месяца повышала вероятность того, что пройдена важная вершина и тренд развернулся вниз. Пробой нижней границы флага, сфор...

Японская йена, декабрь 1993 закрытие позиции

Чтобы жестко лимитировать возможный убыток от сделки, защитная остановка на следующий же день была понижена до 10 пунктов выше цены покупки - рынок лишь слегка коснулся этого уровня. Комментарий...

Японская иена, декабрь 1994 причины открытия позиции

Модель флага, образовавшаяся вблизи верхней границы торгового диапазона, предполагала возможность пробоя наверх....

Японская йена, декабрь 1994 закрытие позиции

Нижний пробой флага разрушил исходные предпосылки сделки. Комментарий В целом, позиция должна быть ликвидирована, если исходная предпосылка перестала действовать. Следование этому принципу миними...

Японская йена, май 1995 причины открытия позиции

Флаг, образовавшийся под нижней границей продолжительного и широкого торгового диапазона, предупреждал о приближающемся снижении котировок....

Японская иена, май 1995 закрытие позиции

Последующий пробой модели флага вверх, в направлении, противоположном ожидаемому, противоречил исходной предпосылке данной сделки. Комментарий Даже надежные модели работают не всегда. Хотя модель...

Немецкая марка, сентябрь 1993 причины открытия позиции

«Медвежья» западня относительно как широкого торгового диапазона ноября 1992 г. — июня 1993 г. (показан начиная с января), так и узкого торгового диапазона с середины июня по июль. Образование вы...

Немецкая марка, сентябрь 1993 закрытие позиции

Фиксация прибыли в ходе ненарушенной повышательной тенденции в ожидании близкого сопротивления, основанного на ценовой цели измеренного движения и верхней границе понижательного трендового коридор...

Немецкая марка, декабрь 1993 причины открытия позиции

Закругленная ценовая основа и минимум в виде «медвежьей» западни давали основания предположить, что произошел значительный разворот тренда. Как узкий, так и широкий флаги предупреждают о возможно...

Немецкая марка, декабрь 1993 закрытие позиции

Хотя первоначально рынок действительно прорвался вверх, эта тенденция не получила развития, и последующий откат ниже середины предшествовавшего флага предполагал слабость рынка. Комментарий Закры...

Немецкая марка, июнь 1994 причины открытия позиции

Сильное подтверждение «бычьей» западни. Флаг, сформировавшийся после движения цен вниз, предполагал, что следующее колебание цен тоже будет направлено вниз....

Немецкая марка, июнь 1994 закрытие позиции

Пробой флага в направлении, противоположном ожидаемому, говорит о развороте тренда наверх. Комментарий Хотя своевременное закрытие позиции сделало убыток незначительным, пробой в направлении, пр...

Немецкая марка, сентябрь 1994 причины открытия позиции

Флаг, образовавшийся у верхней границы торгового диапазона, является типично «бычьей» формацией. Пробой верхней границы флага....

Немецкая марка, сентябрь 1994 закрытие позиции

Позиция была ликвидирована после достижения целевого уровня прибыли. Точка фиксации прибыли была установлена в зоне между двумя целями измеренного движения (ММ1 и ММ2). Комментарий Хотя в последую...

Немецкая марка, декабрь 1994 причины открытия позиции

Устойчивый пробой верхних границ как узкого, так и широкого торговых диапазонов. Флаг, образовавшийся после пробоя торговых диапазонов....

Немецкая марка, декабрь 1994 закрытие позиции

Позиция была ликвидирована, поскольку пробой модели флага в направлении, противоположном ожидаемому, давал основания предполагать, что произошел разворот тренда вниз. Комментарий Заметьте, как и...

Немецкая марка, март 1995 причины открытия позиции

Узкая консолидационная модель, образовавшаяся после резкого падения цен, предполагала вероятное продолжение понижательной тенденции....

Немецкая марка, март 1995 закрытие позиции

Пробой модели в направлении, противоположном ожидаемому, нарушил исходные предпосылки сделки. Комментарий Закрытие позиции при первых признаках нарушения предпосылок сделки сократило возможный убы...

Немецкая марка, март 1995 причины открытия позиции

Пробой узкой консолидационной модели в направлении, противоположном ожидаемому, предполагал разворот вверх. (Та же самая причина, по которой была ликвидирована предыдущая позиция - см. рис. 14.1...

Немецкая марка, март 1995 закрытие позиции

Позиция была ликвидирована при исполнении приказа на остановку, перенесенного высоко наверх вследствие близости ценовой цели измеренного движения. Комментарий Эта сделка является превосходным при...

Швейцарский франк, сентябрь 1993 причины открытия позиции

Флаг, образовавшийся над торговым диапазоном, предполагал вероятное продолжение роста цен....

Швейцарский франк, сентябрь 1993 закрытие позиции

Подъем защитной остановки очень близко к цене покупки вскоре после открытия позиции с целью ограничения возможного убытка. Комментарий Первоначальная остановка, поставленная при открытии позиции,...

Швейцарский франк, июнь 1994 причины открытия позиции

Сильное подтверждение «бычьей» западни. Модель флага, образовавшаяся после подтверждения «бычьей» западни....

Швейцарский франк, июнь 1994 закрытие позиции

Позиция ликвидирована вследствие пробоя флага в направлении, противоположном ожидаемому. Комментарий Хотя эта сделка завершилась как убыточная, на мой взгляд, здесь не было торговой ошибки ни при...

Швейцарский франк, март 1995 причины открытия позиции

Пробой верхней границы симметричного треугольника День с широким диапазоном вверх вблизи минимума, последовавшего за крупной понижательной тенденцией. Образование вымпела после роста котировок....

Швейцарский франк, март 1995 закрытие позиции

Пробой нижней границы флага и откат ниже середины предыдущего флага представляли собой краткосрочный провал цен. Комментарий Очень большой широкодиапазонный день с закрытием вблизи дневного макс...

Канадский доллар, март 1994 причины открытия позиции

Двойное дно. Образование флага после подъема цен....

Канадский доллар, март 1994 закрытие позиции

Нижний пробой модели флага предполагал слабость рынка. Комментарий Несмотря на то что данная сделка вела к катастрофе, если бы позиция оставалась открытой, своевременный вход и выход, основанные...

Канадский доллар, сентябрь 1994 причины открытия позиции

Двойное дно. Закругленная модель пробита вверх. Пробой флага в направлении, противоположном ожидаемому. День с широким диапазоном вверх....

Канадский доллар, сентябрь 1994 закрытие позиции

После достижения цели измеренного движения (ММ1) защитная остановка была подтянута очень близко. Пробой флага вниз послужил сигналом кратковременной слабости рынка. Комментарий Ликвидация позиции...

Золото, октябрь 1993 причины открытия позиции

Подтвержденная вершина «бычьей» западни. Незаполненный нижний разрыв. День с широким диапазоном вниз. Образование флага после падения цен....

Золото, октябрь 1993 закрытие позиции

После достижения цели измеренного движения (ММ1) защитная остановка была подтянута очень близко. Рост цен выше середины предшествующего флага явился первым признаком возможного разворота тенденци...

Золото, декабрь 1993 причины открытия позиции

Классическая фигура «бычьей» западни давала основание предположить, что произошел разворот тренда с большой вероятностью дальнейшего падения цен в течение двух и более месяцев. Ценовая коррекция...

Золото, декабрь 1993 закрытие позиции

Позиция была ликвидирована вслед за значительным пробоем двух вышеупомянутых линий сопротивления. Комментарий Хотя для открытия позиции имелся ряд серьезных оснований, существовал и сильный негат...

Золото, июнь 1994 причины открытия позиции

Флаг, образовавшийся вблизи нижней границы широкого торгового диапазона, свидетельствовал о большой вероятности пробоя вниз....

Золото, июнь 1994 закрытие позиции

Возврат к середине флага (пунктирная линия) после разрыва при пробое нижней границы торгового диапазона указывало на вероятность разворота вверх. Комментарий Обратите внимание на то, что хотя гра...

Золото, июнь 1995 причины открытия позиции

Впадина в виде «медвежьей» западни. Верхний пробой протяженной внутренней линии тренда. Широкодиапазонный день вверх....

Золото, июнь 1995 закрытие позиции

Два верхних шипа предполагали возможный разворот цен вниз. Нижний пробой флага сигнализировал о потенциале снижения цен. Комментарий Никакая комбинация графических моделей, сколь бы многообещающ...

Платина, непрерывные фьючерсы причины открытия позиции

Небольшой пробой верхней границы продолжительного широкого торгового диапазона и падение цен сразу после этого предполагали разворот типа «бычьей» западни. Флаг, образовавшийся после снижения це...

Платина, непрерывные фьючерсы закрытие позиции

Последующий пробой флага наверх нарушил одну из основных предпосылок сделки. Комментарий Позиция была поистине ужасной: рынок шел вверх семь дней подряд после того, как была открыта короткая пози...

Серебро, декабрь 1993 причины открытия позиции

Подтвержденная «бычья» западня. Островной разворот. Широкодиапазонный день вниз. Флаг, образовавшийся после снижения цен....

Серебро, декабрь 1993 закрытие позиции

Позиция ликвидирована через два дня после открытия позиции из-за чрезмерного понижения защитной остановки. Комментарий Позиция попала точно в цель, но я не захотел продолжать использовать техниче...

Серебро, март 1994 причины открытия позиции

Подъем остановился как раз под уровнем сопротивления, находящегося на верхней границе разрыва, завершившего модель островного разворота. Пик подъема стал «бычьей» западней. Короткая позиция иниц...

Серебро, март 1994 закрытие позиции

Пробой линии сопротивления и приближение к уровню предыдущего пика подсказывали, что предположение о «бычьей» западне было необоснованным. Комментарий Закрытие позиции при первом признаке того, ч...

Серебро, май 1994 причины открытия позиции

Обычно флаг, образовавшийся над торговым диапазоном, ведет к пробою наверх. В данном случае пробой цен вниз, в направлении, противоположном ожидаемому, предполагал потенциальный разворот тенденц...

Серебро, май 1994 закрытие позиции

Коррекция выше максимума последнего флага явилась сигналом к росту цен в краткосрочной перспективе. Комментарий Эта сделка показывает, как модель флага может быть использована для точной настройк...

Серебро, сентябрь 1994 причины открытия позиции

Модель флага, образовавшаяся у нижней границы продолжительного и широкого торгового диапазона, часто является превосходным сигналом к продаже....

Серебро, сентябрь 1994 закрытие позиции

Пробой флага наверх нарушил исходную предпосылку сделки. Комментарий Надежная графическая модель вовсе не обязана давать правильный результат более чем в 50 % случаев. Напротив, доля правильных сд...

Полный курс технического анализа