Глава 10. Экономический риск в рыночной экономике
1. Причины экономического риска в рыночной экономике
2. Понятие и виды экономического риска
3. Управление риском
1. ПРИЧИНЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
Современное развитие рыночной экономики характеризуется высокой степенью неопределенности. Произошла деформация традиционных структур, изменились сложившиеся стереотипы поведения хозяйствующих субъектов.
Рынок предполагает встречу продавца и покупателя, которые на свой страх и риск совершают обменные сделки. В чем заключается риск при обмене и отчего возникает страх?
На рынке все боятся прогадать, быть обманутыми, понести убытки. Все хотят продать подороже, а купить подешевле. Риск выражается в том, что товаропроизводитель стремится предугадать спрос, сформировать его и выпустить продукцию по высоким ценам, когда рынок еще не насыщен. В это время он рискует быть обойденным конкурентами, вложить деньги в производство неперспективных товаров, произвести товаров больше, чем требует рынок, и продавать их за бесценок.
Таким образом, на рынке стихийно возникают различного рода конфликты, которые разрешаются с помощью рыночного механизма, на основе спроса и предложения, конкуренции и т.д.
Риск в хозяйственной деятельности - явление обычное. Причины хозяйственного риска чрезвычайно разнообразны.
Это могут быть стихийные бедствия, неблагоприятное стечение обстоятельств, просчеты покупателей и продавцов, нарушение обязательств со стороны других участников хозяйственной деятельности, изменение цен, налогов, платежей, политической ситуации и др. В той или иной степени эти причины всегда имеют место, поэтому неопределенность будущей экономической ситуации делает риск неизбежным.
В связи с развитием рыночных отношений хозяйственную деятельность в наших странах приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности и изменчивой экономической среды. Все в большей степени возникает опасность неудачи, непредвиденных потерь. Ведь в широком смысле рынок - это экономическая среда, где происходит относительно свободное взаимодействие покупателей и продавцов в целях купли-продажи товаров и услуг, рыночные субъекты самостоятельно принимают решения о купле-продаже, определяют цены, объемы покупок и продаж, виды сделок и др. За экономическую свободу нужно платить, ибо свободе одного хозяйственника сопутствует свобода других рыночных субъектов, которые могут покупать или отказываться от покупки его продукции, предлагать за нее встречную продукцию по другим ценам, диктовать свои цены, свои условия сделок и т. д. В этом случае выгода одних может обернуться убытком для других.
Таким образом, равная экономическая свобода рыночных субъектов неизбежно порождает экономический риск.
При этом важно подчеркнуть, что в действительности в хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики полной свободы нет и быть не может. Еще Г.В.Плеханов подчеркивал, что свобода хозяйственной деятельности существует не сама по себе, а является следствием познания экономических законов и заключается в умении подчиняться им и наивыгоднейшим образом комбинировать свою деятельность в соответствии с объективными взаимосвязями. М. Фридмен по этому поводу образно говорил, что "ваша свобода" размахивать кулаками ограничивается расстоянием "до моего носа".
Итак, полной экономической свободы не может быть, но в условиях свободной рыночной системы хозяйства существует достаточная экономическая свобода, способствующая быстрому развитию экономики, которая, к сожалению, сопряжена с риском.
Рыночная ситуация носит вероятностный характер: предприниматели занимаются коммерческой деятельностью с целью получения прибыли и при этом в рамках этой деятельности они подвергаются риску.
Таким образом, необходимость изучения экономического риска, его оценки и регулирования вытекает из функционирования самого рыночного механизма.
2. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА
В русском языке понятие "рисковать" означает действовать предприимчиво. В.И.Даль определял риск как предприимчивость, действие наудачу в надежде на счастливый исход, а С.И.Ожегов - как возможную опасность. Обобщая эти определения, можно сказать, что риск - это опасность, угрожающая успешному результату.
Отсюда риск - это негативное отклонение от поставленной цели.
В действительности нередко возникает ситуация, в которой решение изначально содержит явно необоснованный риск. Такой риск принято называть авантюрой. Авантюра - это начинание, осуществляемое без учета условий, возможностей и реальных сил в расчете на случайный успех и, как правило, обреченное на провал, т.е. в этом случае объективно отсутствуют предпосылки реализации задуманной цели.
Классификация экономического риска строится с учетом множества критериев.
Различают следующие основные виды экономического риска в хозяйственной практике с учетом видов предпринимательской деятельности:
- производственный, связанный с выпуском товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности;
- коммерческий, связанный с процессом реализации товаров и услуг;
- финансовый, возникающий в сфере отношений рыночных субъектов с банками и другими финансовыми институтами. Чем выше отношение величины заемных средств к величине собственных средств, тем больше финансовый риск. Это объясняется тем, что прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой остановку производства.
Риск может быть классифицирован на основе учета источников опасности, зон риска, сфер влияния, распределения риска во времени, степени риска.
Так, по источнику опасности риск может быть связан:
- с разрушительным воздействием сил природы (наводнения, снегопады, землетрясения, оползни, эпидемии, пожары и т. п.);
_ с причинами политического характера (войны, перевороты, революции и т. п.);
- с причинами экономического характера (падение курсов валют, курсов акций, инфляция, банкротство, невыполнение или недоброкачественное исполнение контрагентами своих договорных обязательств, невозврат кредита и т.п.);
- с причинами юридического характера (изменение в законодательстве, несовершенство законодательства, неправильное применение законодательства государственными органами, несовершенство судебной системы и т.п., а также противоправное поведение: кражи, ограбления, преступная халатность, лжебанкротство, мошенничество и другие покушения на собственность и т.п.).
По источнику возникновения различают риск:
- собственно хозяйственный;
- связанный с личностью человека;
- обусловленный природными факторами.
Экономический риск охватывает все стороны деятельности фирмы - как внешние, так и внутренние. В соответствии с этим выделяются внешний и внутренний риск. Внешний риск делится на две большие группы: 1) риск ликвидности и 2) риск успеха.
Риск ликвидности включает:
- кредитный риск, или риск невозврата кредитов в срок;
- риск новых, непланируемых кредитов;
- рыночный риск, или риск по новым видам деятельности;
- прочие.
Основополагающим риском ликвидности является кредитный риск. В последние годы предприятиями активно проводятся инвестиционные операции - операции с ценными бумагами, поэтому возрастает значение рыночного риска.
К риску успеха относятся:
- отраслевой;
- страновой;
- процентный;
- валютный;
- прочие.
Можно встретить иную классификацию экономического риска, что, видимо, правомерно, так как жесткую границу между различными его видами провести довольно сложно.
В качестве самостоятельного вида иногда выделяется также проектный риск - сложный риск, состоящий из следующих трех разновидностей:
- отдельно стоящего риска, т.е. риска, исключительно связанного с самим проектом;
- внутрифирменного риска;
- рыночного, или портфельного, риска, определяемого тем, насколько хорошо (или плохо) "укладывается" тот или иной проект в кредитный портфель данного предприятия.