Ценообразование А-опционов и их "производных" на нейтральном к риску рынке 2


 

Очевидны также равенства

 

             Ценообразование А-опционов и их "производных" на нейтральном к риску рынке                                                                                                                                                      (2)

и

             Ценообразование А-опционов и их "производных" на нейтральном к риску рынке.

 

Рассмотрим теперь произвольный вектор a и пусть I = {i1i2,…, ik} – множество всех тех индексов iÎT , для которых ai = +1. Введем векторы EI  и xI размерности I = k как совокупности координат векторов E и x, соответствующих множеству индексов I. Отметим очевидное условие согласованности частных функций распределения F(xI), определенных для всех подмножеств IÍT: если iÏI, то F(xIxi = +¥) = F(xI).

Используя формулы (9) и (10), можно записать следующее соотношение для стоимости "первой производной" опциона A(E, a), обобщающее соотношение (14) для произвольного вектора a:

 

             Ценообразование А-опционов и их "производных" на нейтральном к риску рынке

             Ценообразование А-опционов и их "производных" на нейтральном к риску рынке.

 

Доказательство этого соотношения повторяет доказательство известного соотношения теории вероятностей для вероятности объединения событий и потому опускается. Далее, можно заметить, что знак s(a) (формула (10)) совпадает со знаком перед F(E) в последней формуле. Поэтому, меняя порядок слагаемых в ее правой части на обратный, получаем иное представление:

 

             Ценообразование А-опционов и их "производных" на нейтральном к риску рынке                                                                                                                                (3)

 

 

 

 

 

 

     

Forekc.ru – центральный информационно аналитический портал по рынку Форекс. Литература, стратегии торговли, софт, теория, аналитика и практика торговли на Forex и других биржах. Информация и софт по всем основным видам биржевого анализа