БРОКЕРСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ КЛИЕНТОВ И ВИДЫ КЛИЕНТСКИХ ПРИКАЗОВ 7


Глава 1 Глава 2 Глава 3

Клиенту, в частности, предоставляется право поставить
в зависимость заключение одной сделки от заключения или не заключения
другой. Приказ «или-или» предполагает, что заключение одной из
сделок автоматически отменяет все остальные заказы. Приказ «с переключением» означает, что выручка от продажи одних ценных бумаг
может быть использована для покупки других. Несколько иначе формулируется,
но близок к нему по значению приказ «сначала ..., а затем ...»,
выполнение которого также предполагает покупку и продажу ценных
бумаг в последовательности, обязательной для брокера, «сначала» продать,
а «затем» купить ценные бумаги, или наоборот. Например, клиент
может пожелать «сначала» совершить продажу, чтобы иметь денежный
резерв для торговли ценными бумагами, «а затем» совершить покупку.
Приказ «все или ничего» означает, что брокер должен купить
или продать все акции, указанные в заказе, прежде чем клиент согласится
с исполнением заявки. Приказ «приму в любом виде» предполагает,
что клиент примет любое количество ценных бумаг из указанных
им в заявке, вплоть до заказанного максимума.
Приказы подаются либо накануне биржевого торга, либо в процессе
его. Техника передачи биржевых приказов весьма разнообразна:
можно воспользоваться услугами курьера, отправить заказное письмо
по почте, послать заверенную телеграмму или телекс, использовать
телефакс. Если есть взаимосогласованный документ, подтверждающий
периодическую силу заявок по телефону или сетям компьютерной связи,
то возможно и таким путем передавать информацию своему брокеру.
Так или иначе, приказ, оформляемый в письменном виде, передается
менеджеру, который должен сразу письменно подтвердить его получение
с указанием даты и времени. После этого менеджер обязан проверить
поручение на достоверность и прежде всего распорядительные
полномочия клиента.
Для того чтобы заказ был исполнен, клиент должен предоставить
гарантии оплаты приобретаемых ценных бумаг. Если торговля организована
по принципу «с полным обеспечением», то необходимо предварительное
депонирование и ценных бумаг, и денежных средств, которые
предполагается использовать в процессе биржевого торга. Если нет,
то гарантиями исполнения сделки со стороны покупателя могут быть
представление брокеру простого векселя на полную сумму сделки либо
перечисление на его счет суммы в определенном проценте от суммы
сделки, которая является залогом и может быть использована брокером,
если клиент не выполнит свои обязательства, либо открытие брокеру
текущего счета (с правом распоряжения) на сумму, составляющую определенный
процент от суммы сделок, поручаемых последнему в течение
полугодия.