ВНУТРЕННИЙ УЧЕТ ЦЕННЫХ БУМАГ В БРОКЕРСКОЙ ФИРМЕ 4


Глава 1 Глава 2 Глава 3

В каждой отдельно взятой стране и на каждой фирме бэк-офис представлен
определенными из указанных отделов. В России бэк-офис брокерской
фирмы представлен двумя отделами: отделом заказов и отделом
покупок и продаж.
Рассмотрим функции, выполняемые отделами бэк-офиса брокерской
фирмы.
Отдел клиентской документации - это подразделение бэк-офиса,
которое осуществляет первоначальное установление отношений брокера
с клиентом. Клиент заполняет заявление и анкету. Анкета имеет важное
значение в установлении взаимоотношений и представляет собой информационный
документ, дающий возможность брокеру знать, как найти клиента, размер его годового дохода, инвестиционные цели и др.
На основании этих документов подписывается договор, в котором
отражаются права и обязанности как клиента, так и брокера.
В российской практике эти функции выполняют юристы фирмы.
После подписания договора осуществляется открытие счета клиенту,
посредством которого брокерская фирма ведет раздельный учет активов
и пассивов денежных средств и ценных бумаг клиента и собственных
ценностей.
В зависимости от статуса клиента счета могут быть розничные и
институциональные. Розничный счет открывается физическому лицу, а
институциональный - юридическому (банку, страховой компании, пенсионному
фонду и т.д.).
В зависимости от степени участия клиента в управлении счетом счета
могут быть дискреционные, управляемые и обыкновенные.
Дискреционный (экстренный) счет — счет, по которому брокер управляет
клиентскими ценностями по собственному усмотрению. Например,
если клиента на данный момент нет на месте или он выбыл на определенное
время.
Управляемый (доверительный) счет открывается в случае, если клиент
доверяет управление счетом брокерской фирме.
Обыкновенный счет открывается в случае, если сам клиент будет
принимать участие в управлении счетом с учетом степени участия.
В зависимости от степени участия клиента в оплате и поставке ценных
бумаг можно выделить следующие типы счетов:
• регулярный расчетный счет предусматривает полную оплату и
поставку ценных бумаг в установленные сроки;
• счет Оплата при доставке подразумевает полную оплату ценных
бумаг в день их поставки продавцом;
• счет «Поставка против платежа» предусматривает поставку ценных
бумаг в день их оплаты покупателем;