Согласно этому подходу, ограничение риска банковских инвестиционных операций должно осуществляться не «хирургическими» методами прямого разделения функций,
а путем введения специальных «встроенных» ограничителей, дестимулирующих чрезмерные инвестиции банков в ценные бумаги, путем надлежащего
государственного контроля за банковской деятельностью, а
также повышенного внимания к проблеме конфликта интересов при операциях
на финансовых рынках.
В наиболее завершенном виде этот подход преобладает в Германии,
где по законодательству исключительно банковские организации имеют
право на основании специальной лицензии работать с финансовыми
средствами клиентов как в области «классических» банковских операций,
так и в области инвестиционной деятельности и обслуживания такой
деятельности (например, в качестве депозитариев).
Под влиянием конкуренции в Европе некоторые банки сами внедряют
в свою деятельность концепцию специализации и разделения различных
банковских функций по разным филиалам и дочерним обществам. При
этом, однако, необходимо подчеркнуть принцип добровольности, самостоятельности
в выборе банковской стратегии, законодательно закрепленную
возможность при необходимости сочетать разные банковские
операции в рамках одного юридического лица.
С момента возрождения современной российской банковской системы
(конец 8()-х — начало 90-х годов) законодательство придерживалось
второго подхода — универсальности банков.
По банковскому законодательству банки в России являются универсальными
банками, т.е. совмещают обычные банковские операции с
операциями на рынке ценных бумаг (непрофессиональными и профессиональными).
Российские банки осуществляют непрофессиональные операции с
ценными бумагами по общим правилам для инвесторов и эмитентов, а
также в рамках нормативов и по дополнительным правилам, установленным
Банком России. Необходимо отметить, что Банк России регулирует
непрофессиональную деятельность банков на рынке ценных бумаг
более жестко, чем иные российские государственные органы контролируют
подведомственные им коммерческие организации.
Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг осуществляется
по общим банковским лицензиям, выдаваемым Банком
России. При этом предполагается, что Банк России как единый надзорный
и контрольный орган имеет все полномочия проверять и при необходимости
регламентировать профессиональную деятельность банков,
в том числе и на рынке ценных бумаг. У Банка России для этого есть
возможность требовать обычную и специальную отчетность, право назначать
банковские проверки и при необходимости применять к банкам
санкции (как легкие, так и серьезные, вплоть до отзыва лицензии и ликвидации
банка).
