ФОНДОВЫЕ БРОКЕРЫ И ДИЛЕРЫ 2


Глава 1 Глава 2 Глава 3

Брокерская и дилерская виды деятельности и деятельность по управлению
ценными бумагами являются разновидностями посреднической
деятельности.
Как для самого рынка ценных бумаг, так и для его участников посредники
жизненно необходимы. Они взаимо связывают и объединяют
всех субъектов рынка. Наличие такого понятия как «профессиональный
посредник» способствует решению следующих задач: развитие
рынка, проведение государственной политики, обеспечение гарантий
защиты прав инвесторов, развитие современных технологий рынка ценных
бумаг, повышение уровня профессионализма.
Профессиональное посредничество как экономическая категория
представляет собой специализированную деятельность на фондовом
рынке по перераспределению денежных ресурсов, использующую в качестве
носителя денежной стоимости ценные бумаги, по организационно-
техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения
ценных бумаг, которая ведется, как правило, на исключительной
или преимущественной основе. Эта деятельность должна быть
признана государством и участниками фондового рынка и соответствовать
квалификационным требованиям, критериям финансовой
устойчивости, приемлемого уровня риска, требованиям раскрытия
информации и соблюдения деловой этики.
Другими словами, посредническая деятельность — это деятельность
по обеспечению взаимосвязи поставщиков и потребителей капитала на
рынке ценных бумаг, а также по их обслуживанию.
Профессиональная посредническая деятельность развивается адекватно
только в условиях экономической стабильности. Отсюда также
вытекает условие наличия эффективного рынка ценных бумаг, такого,
при котором цены на инструменты рынка отражают реальную их стоимость.
В этом случае кризисные явления в меньшей степени могут отразиться
на посреднических структурах рынка ценных бумаг.
Следующим условием является наличие детально продуманного законодательства,
которое в равной степени учитывает интересы как самих
посредников, так и их клиентов, а также в случае возникновения
конфликтов позволяет разрешать их должным образом.
Важным является наличие инфраструктуры для посреднической деятельности
на рынке ценных бумаг, причем работа инфраструктуры должна
быть хорошо налажена и организована, все ее компоненты (депозитарии,
регистраторы, торговые площадки) должны работать согласованно
и в интересах друг друга и посредника.
Организация отлаженной системы подготовки квалифицированного
персонала для работы на рынке ценных бумаг также является непременным условием.