Монотонный инвестиционный портфель - сформированный на основании
золотого правила инвестирования обобщенный инвестиционный портфель.
Характеризуется тем, что в нем нет активов-аутсайдеров (с одновременно худшими
показателями по доходности и риску). Существует не всегда и не везде. Например,
в США в июле-августе 2002 года не существовал, из за глобальной
переоцененности акций; тем самым сегмент высокодоходных высокорискованных
инвестиций оказался несформированным, а монотонный портфель .
незаполненным. Когда доходности и риски индексов в монотонном портфеле
определить трудно, формируются отношения порядка.
Невозможность прогнозирования - отсутствие достаточных научных осно-
ваний для формирования прогноза. Справедливо в отношении долгосрочных
прогнозов индексов.
Недооценка - состояние рынка, при котором цены активов ниже рацио-
нального, заранее оцененного уровня.
Низкоэластичный фактор - фактор, не обладающий заметной
чувствительностью к изменению другого фактора, влияющего на поведение
данного. В нашем случае . практическое отсутствие зависимости расчетного
коридора доходности индекса облигаций от объемов торгов.
Обобщенный модельный инвестиционный портфель - портфель,
сформированный в данном экономическом регионе и состоящий из акций (А),
облигаций (B) и нефондовых активов (N). Характеризуется списком
соответствующих индексов и долевым распределением (A, B, N). Абстрактная
категория, применяемая в моделях прогнозирования индексов.
Объемная эластичность фактора доходности - зависимость доходности
индекса от объемов торгов.
Оперативное управление портфелем - управление портфелем в режиме
реального времени.
Отношение РЕ (коэффициент Ц/Д), (PE Ratio) - отношение цены акции
(индекса) к чистой прибыли на одну акцию (осредненную акцию индекса) в
годовом исчислении. По индексу рассчитывается как средневзвешенное по акциям,
входящим в индекс, с учетом рыночной капитализации соответствующих акций и
их доли в индексе.
Отношение порядка - математически выраженное отношение количест-
венного предпочтения одних объектов другим. Мы рассматриваем отношения
порядка доходностей и рисков в монотонном инвестиционном портфеле.
Отрезвление - здесь: промежуточное состояние между иррациональным и
рациональным инвестиционным выбором. Характерный пример . август 2002 года,
США.
Отрицательная обратная связь - термин
