Агрессивный инвестиционный выбор - тип рационального
инвестиционного выбора с повышенной долей акций в обобщенном
инвестиционном портфеле.
Активное управление портфелем - тип управления,
характеризующийся непрерывным ребалансингом портфеля, на основе алертов
(алертное управление портфелем) или на основании других соображений.
Алерт - предупредительный сигнал, свидетельствующий о качественных
изменениях макроэкономического характера (макроалерт) или о фиксированном
изменении показателей цены, доходности, отношения РЕ и т.д. (технический
алерт).
Алертное управление портфелем - активное управление портфелем на
основе алертов.
Асимметричный инвестиционный выбор - свойство иррационального
инвестиционного выбора. Асимметрия развивается сразу в двух плоскостях. Во-
первых, горечь убытков переживается интенсивнее, чем радость от прибыли. Во-
вторых, рациональный инвестор не так скоро продает временно подорожавшие
ценности, как скоро он скупает временно подешевевшие. В основе асимметрий
лежат жадность и страх.
Безразличие - свойство рационального инвестиционного выбора. При Б. не
существует ситуации, когда для рационального инвестора один тип вложений
является более предпочтительным, чем другой. Характерно для промежуточного
инвестиционного выбора. Достигается, в частности, в контрольной портфельной
точке. Синоним равнопредпочтительности.
Высокоэластичный фактор - фактор, чувствительный к изменению другого
фактора, влияющего на поведение данного. В нашем случае . существенная
зависимость расчетного коридора доходности индекса акций от отношения РЕ.
Гетероскедастия - синоним изменяющейся со временем волатильности
индекса.
Гомоскедастия - синоним постоянной во времени волатильности индекса.
Градиент портфеля - отношение приращения доходности портфеля к
соответствующему приращению риска портфеля.
Диспаритет - нарушение инвестиционного равновесия с положительным
(недооценка) или отрицательным (переоценка) оттенком.
Дно тренда - выраженный локальный или глобальный минимум индек-
са. Обычно дно ищется в форме треугольного нечеткого числа.
Доходность - см. Конечная (финальная) доходность.
