Еще одним представителем систем, следующих за трендом, является стратегия пробоя волатильности. В этой стратегии предполагается, что при отсутствии тренда цены финансовых инструментов колеблются в некоторой области, величина которой определяет волатильность рынка. Границы такой области для некоторого временного бара могут быть построены, например, путем наложения на данный бар среднего диапазона изменения цен за последние несколько временных периодов. В качестве последней величины может быть использовано усредненное значение уже упоминавшегося истинного торгового диапазона. Одним из способов наложения может являться вариант, когда середина усредненного истинного торгового диапазона совпадает со средней ценой рассматриваемого бара. В качестве другого варианта расчета границ волатильности могут быть использованы следующие формулы. Для нижней границы волатильности:
Pb = HN –kv x ATRN
где HN — максимальная цена за N последних баров; ATRN— истинный торговый диапазон, усредненный за N последних баров; kv — подгоночный коэффициент. Аналогично для верхней границы волатильности
Ph = LN +kv x ATRN
где LN— минимальная цена за N последних баров. Вообще говоря, период, за который определяются максимальная и минимальная цены, и период усреднения истинного торгового диапазона могут быть различными.
Выход цен за границы диапазона волатильности в торговых стратегиях данного типа расценивается как признак начала тренда. Соответственно, пробой верхней границы волатильности означает сигнал к открытию длинной или закрытию короткой позиции, а пробой нижней границы — сигнал к открытию короткой или закрытию длинной позиции. Если границы волатильности определяются по приведенным выше формулам, то такие входы в позицию и выходы из позиции называют подвешенными, поскольку предельные ценовые значения здесь как бы подвешиваются к экстремумам цен за последнее время.
В данном случае чувствительность торговой стратегии определяется как периодом определения экстремумов и торгового диапазона, так и величиной подгоночного коэффициента.
Механические торговые системы, основанные на пробое волатильности, имеют то преимущество, что в периоды высокой изменчивости рыночных цен они требуют для выдачи сигналов более значительных движений цен, чем в периоды относительно спокойного рынка. Однако эти системы имеют в своей структуре больше числовых параметров, а следовательно, более сложной становится процедура их оптимизации.
И последним примером являются торговые системы на основе осцилляторов. Как отмечалось ранее, осцилляторы технического анализа представляют собой математические функции рыночных параметров, количественно характеризующие силу рыночных трендов. Торговые стратегии на основе осцилляторов используют поведение осцилляторов для выдачи сигналов к открытию или закрытию торговых позиций.
Например, торговая стратегия на основе одного из наиболее известных осцилляторов — индекса относительной силы (Л5У) может выдать сигнал к открытию длинной позиции, когда этот индекс разворачивается вверх, находясь в зоне перепроданности, и дает сигнал к закрытию длинной позиции, когда А$7 разворачивается вниз в зоне перекупленное™. Моменты разворота осциллятора могут определяться по точкам пересечения графика самого осциллятора с графиком его скользящей средней. Чувствительность такой торговой системы зависит от периода расчета осциллятора, периода усреднения скользящей средней, значений границ областей перекупленности и перепроданности т.е. параметров данной системы.
Работа торговых стратегий на основе осцилляторов обладает всеми особенностями осцилляторных методов анализа движений цен на финансовых рынках. Необходимо учитывать, что фиксируемое осциллятором ослабление силы тренда не всегда ведет к прекращению тенденции. Осцилляторные стратегии неплохо работают в условиях чередования трендов с более или менее одинаковыми параметрами (величина, длительность, крутизна), но приводят к существенным потерям при появлении трендов выдающейся силы.
