Группа индикаторов направленного движения (directional movement), разработанная, как и индекс относительной силы, Уэлессом Уайлдером, основана на измерении доли диапазона цен последнего торгового периода, выходящей за пределы диапазона предыдущего ценового бара. Логично предположить, что чем большая часть последнего диапазона цен выходит за пределы предыдущего, тем более направленным является движение цен и тем сильнее наблюдаемый на рынке тренд.
Группа индикаторов направленного движения состоит из четырех индикаторов:
направленное движение +DМ;
направленное движение -DМ;
индекс направленного движения DХ;
усредненный индекс направленного движения АDХ. Индикатор направленного движения +DМ выражает усредненную за несколько последних торговых периодов долю торгового диапазона, превышающую максимальную цену предыдущего бара. Для измерения торгового диапазона используется величина, по лучившая название истинного диапазона (true range, TR). Истин ным диапазоном называется наибольшее значение:
из разности максимума и минимума последнего бара;
разности между максимумом последнего бара и ценой закрытия предыдущего бара;
разности между минимумом последнего бара и ценой закрытия предыдущего бара.
Два последних варианта встречаются при разрывах между барами. Формула +DМ выглядит следующим образом:
+DМ= МА[(НН1)/TR], если H больше H1
+DМ= 0, если H не превышает Н1,
где Н— максимальная цена последнего бара; Н1 — максимальная цена предыдущего бара; ТR — истинный диапазон; МА — функция скользящей средней.
Индикатор направленного движения -DМ, напротив, отражает усредненную за такое же число торговых периодов долю торгового диапазона, расположенную ниже предыдущего бара. Формула индикатора направленного движения -DМ:
-DМ = МА[(L{ L)/ТR, если L меньше L1; -DМ = 0, если L не меньше L1.
Очевидно, что на растущем рынке индикатор направленного движения +DМ увеличивается, а индикатор -DМ уменьшается. Наоборот, на падающем рынке +DМ уменьшается, а –DМ увеличивается (рис. 5.24). При увеличении силы тренда индикаторы направленного движения расходятся друг от друга, а при ослаблении тренда — сходятся. Во время «бокового» рыночного движения оба индикатора находятся вблизи друг от друга, время от времени пересекаясь. Величина разности значений индикаторов направленного движения может служить мерой силы рыночной тенденции. Абсолютная величина такой разности, нормированной на сумму значений индикаторов, образует значение индекса направленного движения (рис. 5.25):
DХ = 100 х [(+DI) (-DI)] / [(+DI) + (-D1)].