Глава 1   Глава 2   Глава 3   Глава 4   Глава 5   Глава 6



Продажа


1.   Коррекция определена, когда открыта короткая позиция, и ры­нок закрывается выше максимума предшествующих 10 дней.


2. Когда коррекция определена, дополнительная короткая позиция инициируется при достижении любого 10-дневного минимума, если выполняются следующие условия:

a.             Ценовой сигнал к построению «пирамиды» ниже цены, при которой была открыта последняя короткая позиция.

b.            Чистый размер позиции меньше трех единиц. (Это условие подразумевает, что увеличивать первоначальную позицию можно только на 2 единицы.)

Рис. 17.12 иллюстрирует введение плана «пирамиды» в систему про­боя при N = 40, примененную к сентябрьскому контракту 1992 г. на кофе.

Управление риском становится особенно важным, если к системе добавлен компонент «пирамиды». Вообще говоря, обычно желательно использовать более чувствительные условия для ликвидации «пирами­дальной» позиции, чем для генерации противоположного сигнала. Да­лее следует пример набора правил для защитных остановок, который может быть применен в системе, использующей построение «пирами­ды». Ликвидируются все позиции в «пирамиде», если выполняется лю­бое из условий:

Получен противоположный сигнал системы следования за трендом.

Рынок закрывается выше (ниже) максимума (минимума) с момен­та последней коррекции, за которой последовала «пирамидаль­ная» продажа (покупка). Рис. 17.12 показывает уровни остано­вок, подразумеваемые этим правилом для контракта на кофе в сентябре 1992 г.