Основой Теории служит так называемая волновая диаграмма. Волна (Wave) — ясно различимое ценовое движение. Следуя правилам развития массового психологического поведения, все движения цен разбиваются на пять воли в направлении более сильного тренда, и на три волны — в обратном направлении. Например, в случае доминирующего бычьего тренда мы увидим пять волн при движении цены вверх и три — при движении (коррекции) вниз (рис. 9.1).
Для обозначения пятиволнового тренда используют цифры, а для противоположного трехволнового — буквы. Каждое из пя-тиволновых движений называют импульсным (Impulse Waves), a каждое из трехволновых — коррективным (Corrective Waves). Поэтому каждая из волн 1,3,5, А и С является импульсной, а 2,4 и В — коррективной.
Таким образом, волны, сочетаясь друг с другом, представляют собой кирпичики для волн гораздо большей протяженности, но имеющих такую же структуру, как и они сами (рис. 9.2). Эллиотт был одним из первых, кто четко определил действие Геометрии Частей в природе, в данном случае — в ценовом графике.
В основе Теории Эллиотта лежит особенным образом формирующаяся волновая диаграмма, соотношения внутри которой задаются коэффициентами Фибоначчи. Эллиотт первым подал идею использовать Числовую Последовательность Фибоначчи для составления прогнозов в рамках технического анализа. Торговая стратегия с ее использованием дает возможность выявлять поворотные точки на рынке. Определив будущие появления максимумов и минимумов любого ценового движения, можно отдать своевременный приказ о продаже или покупке. Риск вступления в сделку снижается до приемлемого уровня, а возможная прибыль увеличивается благодаря тому, что момент принятия решения об открытии и закрытии торговой позиции рассчитывается очень близко к экстремальным значениям цены. Кроме этого, у трейдера возникает возможность не только "поймать" тот или иной пик или спад цены, но и определить уровни приказов о минимизации возможных убытков.
Рис. 9.1. Базисная пятиволновая диаграмма с коррекцией
