Стратегия «стрэнгл» 2


 

 

Рис. 17.7.

 

 

Формулы расчета:

Ци1—цена исполнения колла;

Ци2—цена исполнения пута:

а) Ца ³  Ци1                Р = (Ца—Ци1)—(П1 + П2);

б) Ци2 < Ца < Ци1       Р = —(П1 + П2);

в) Ца < Ци2                 Р = (Ци2—Ца)—(П1 + П2);

Основные характеристики:

1) если цена исполнения колла выше цены исполнения пута:

максимальный риск — сумма уплаченных премий;

максимальный доход — неограничен;

точки нулевого дохода (убытка):

а) цена исполнения колла плюс сумма премий;

б) цена исполнения пута минус сумма премий;



2) если цена исполнения колла ниже цены исполнения пута:

максимальный риск — сумма уплаченных премий минус разница между ценой исполнения пута и ценой исполнения колла;

максимальный доход — неограничен;

точки нулевого дохода (убытки):

а) цена исполнения колла плюс сумма премий,

б) цена исполнения пута минус сумма премий.

Область использования — ожидается большое увеличение колеблемости цен на рынке.

 





Содержание раздела