Глава 1   Глава 2   Глава 3



Примерная программа организации и выпуска adr


Подготовительный этап (1—2-я недели): утверждение финансового консультанта и юридического консультанта; заключение соответствующих до-Этап подготовки документов (3—9-я недели): подготовка информации Для предоставления в Комиссию США по ценным бумагам в соответствии L "сложениями закона США о ценных бумагах 12g3—2(b).

Этап предоставления документов (10-я неделя): подача 12g3—2(b) в миссию США по ценным бумагам; предоставление документов в банк-Депозитарий.

Этап рассмотрения документов (10—15-я неделя): рассмотрение документов в Комиссии США по ценным бумагам для подтверждения l2g3—2(b); обсуждение договора о предоставлении депозитарных услуг с депозитарным банком.

Форма F-6 и депозитарный договор (16—19-я неделя): подача в Комиссию договора о предоставлении депозитарных услуг; подготовка и подача в Комиссию регистрационной формы F-6.

Этап рассмотрения формы F-6 (19—23-я неделя): рассмотрение Комиссией формы F-6 и депозитарного договора; переговоры с маркер мейкерами США.

Заключительный этап (24—28-я неделя): получение разрешения Комиссии США по ценным бумагам на выпуск американских депозитарных расписок на акции заявителя; подготовка выпуска сертификата ADR на акции и непосредственно сам выпуск ADR.

Для осуществления всей этой работы необходимо привлечение финансового консультанта, имеющего лицензию Министерства финансов Рф юридического консультанта, имеющего лицензию Министерства юстиции РФ, банка-депозитария и, при необходимости, 6a.w.v.a.-custody. При этом в функции финансового консультанта входят вопросы выбора банка-депозитария и переговоры с ним об условиях выпуска ADR, подготовки финансовых и маркетинговых отчетов на русском и английском языках для распространения среди потенциальных покупателей депозитарных расписок, организации индивидуальных презентаций для потенциальных инвесторов в США, организации рынка ADR и предоставление документов в Комиссию США по ценным бумагам и фондовым биржам. В функции юридического консультанта входят подготовка документов, необходимых для предоставления в SEC, подготовка и заключение договора о депозитарием обслуживании и оказание иной юридической поддержки по представлению финансового консультанта.