Воздействие финансового кризиса 1998 г (2)


Ухудшение финансового состояния предприятий реального сектора экономики, рост неплатежей, «бартеризация» хозяйственных связей и замещение реальных денег суррогатами привели к сокращению в структуре денежной массы доли безналичных средств нефинансовых предприятий (остатков на текущих и расчетных счетах, счетах по капитальным вложениям, срочных депозитов). Если в 1996 г. средства на текущих и расчетных счетах предприятий, учреждений и организаций в номинальном выражении еще росли, то в 1997 г. динамика этого показателя характеризовалась снижением темпов прироста даже в номинальном исчислении. С учетом инфляции остатки на текущих и расчетных счетах уменьшились по сравнению с предшествующим годом вдвое, счетах по капитальным вложениям — в пять раз, вклады и депозиты предприятий, организаций и кооперативов сократились в семь раз.

Тенденция понижательной динамики данных показателей продолжалась и в 1998 г. Кроме того, в этот период начался масштабный переход клиентов на обслуживание из одних банков в другие, обусловленный утратой доверия клиентов к части банков, утративших платежеспособность. Резкое снижение доверия произошло и внутри банковского сообщества, что привело к остановке операций на рынке межбанковских кредитов и невозможности рационального перераспределения ресурсов в финансовом секторе экономики. За август — сентябрь 1998 г. объем средств, привлеченных с межбанковского рынка, сократился в рублях на 8,2 млрд руб., или на 52,5%, в валюте — на 2,6 млрд долл., или на 19,9%.

В условиях финансового кризиса прервалась тенденция возрастания темпов прироста вкладов населения в банках, характерная для последних лет. За август - сентябрь 1998 г. при девальвации рубля и росте недоверия к кредитным институтам вклады населения в коммерческих банках (без учета Сбербанка России) сократились в рублях на 11,1 млрд руб., или на 33,5%, в валюте — на 1,1 млрд долл., или на 28,7%. В условиях падения платежеспособности коммерческих банков часть их обязательств по вкладам населения была переведена в Сбербанк РФ.

Сбербанк РФ значительно усилил свои позиции на рынке частных депозитов. Начиная с октября 1998 г. объем депозитов физических лиц не только не сокращался, а напротив, увеличивался приблизительно на 3 млрд руб. в месяц. Доля Сбербанка в общем объеме вкладов, привлеченных банковской системой, достигла 85%. В результате принятых мер ситуация на рынке банковских вкладов начала улучшаться. Однако в целом вложения населения в банковские вклады, которые могли бы сформировать долгосрочные инвестиционные ресурсы, существенно сократились.

Кризисные события привели к существенному усилению краткосрочного характера привлеченных средств. На конец 1998 г. в структуре депозитов клиентов доля депозитов на срок от одного года до трех лет и более не превышала 12%, в составе долговых обязательств (депозитные и сберегательные сертификаты, облигации) только 18,9% ценных бумаг эмитировалось банками на такой же срок. В ресурсной базе возросла доля инструментов денежного рынка, имеющих преимущественно краткосрочный характер. Так, доля средств в рублях и иностранной валюте, привлеченных коммерческими банками посредством выпуска векселей и обращения банковских акцептов на срок свыше одного года, составляла лишь около 8% от их общей суммы.

Рассматриваемый период характеризовался ростом иностранных пассивов и их удельного веса в совокупных ресурсах крупнейших российских банков. На долю иностранных банков приходилось около трех четвертей от общего объема привлеченных российскими банками кредитов, в то время как в восточноевропейских и латиноамериканских странах она составляла не более трети.

Если в 1996 г. зарубежные активы российских банков на 500 млн долл. превосходили пассивы, сформированные за счет средств иностранных резидентов, то к концу 1997 г. суммарные обязательства кредитных институтов вне России почти на 6 млрд долл. превысили их зарубежные активы. При этом выросли как страновые риски, связанные с увеличением чувствительности российской банковской системы к колебаниям конъюнктуры на международных финансовых рынках, так и международные кредитные риски, обусловленные краткосрочным характером большей части привлеченных средств.





Содержание раздела