К макроэкономическим факторам, влияющим на инвестиционную политику коммерческого банка, можно отнести:
экономическую и политическую ситуацию в стране;
состояние инвестиционного и финансового рынка;
комплекс законодательных и нормативных основ банковской деятельности;
политику налогообложения;
структуру и стабильность банковской системы и др.
Анализ и учет данных факторов в процессе формирования инвестиционной политики предполагает сбор и обработку исходной информации.
Аналитическая информация для оценки возможностей инвестирования представлена следующими блоками:
макроэкономическая ситуация и инвестиционный климат;
основные показатели, характеризующие макроэкономическое развитие инвестиционного рынка в целом;
основные показатели развития отдельных сегментов инвестиционного рынка;
показатели инвестиционной привлекательности отраслей экономики;
показатели инвестиционной привлекательности регионов;
данные о динамике отдельных инвестиционных инструментов;
данные о деятельности отдельных хозяйствующих субъектов;
законодательные и нормативные акты, определяющие режим инвестиционной деятельности банков;
положения о налогообложении различных видов банковской деятельности.
Результаты оценки рассматриваемых показателей служат важным ориентиром при принятии инвестиционных решений. Качество исходной информации во многом определяет уровень инвестиционного анализа.
Основные микроэкономические факторы, воздействующие на формирование инвестиционной политики, включают:
объем и структуру ресурсной базы, определяющие масштабы и виды инвестиционной деятельности;
общую мотивацию деятельности банка, характер и значимость стратегических целей, обусловливающих выбор инвестиционной политики;
стадии жизненного цикла банка;
размеры, организационное строение и функциональную структуру банка;
качество инвестиционных вложений, определяемое с учетом альтернативности доходности, ликвидности и риска;
доходность сопоставимых активов;
масштабы затрат на формирование и управление инвестиционным портфелем.
