Пример оптимизации bond-портфеля 6


В формулах (8.20) и (8.21) нами использована сокращенная запись.

 

4. Произведем упрощение формул (8.9) – (8.11), подставив в них значения t = 1,     T = 1.5:

 

 

Для упрощения, не влияющего на ход наших рассуждений, мы полагаем H1(1) = C1(1),  H2(1) = C2(1).

Тогда

 

 





Содержание раздела