Пример оптимизации bond-портфеля 3


 

СКО шума цены бумаги А определяется по формуле

 

 

Среднеожидаемая доходность по бумаге за плановый период владения имеет вид

 

 

где C1(t) определяется по (3), а СКО случайной величины доходности бумаги А

 

где H1(t) – известное значение покупной цены бумаги А в момент времени t.

 

 

2. Справедливая цена дисконтной бумаги В определяется соотношением