Корреляция подлежащего актива и опциона call 3


2. Когда опцион call в сборке со стопроцентной вероятностью не попадает в деньги. Тогда К=1, r = 0, и выполняется

 

 

 

То есть если сочетание подлежащего актива с опционом put влечет снижение волатильности (с одновременным снижением доходности), то сборка подлежащего актива с опционом call дает эффект увеличения доходности (с одновременным ростом риска). Что лучше, каждый инвестор решает для себя сам, в зависимости от того, как он оценивает характер рынка.