Корреляция опционов call и put в комбинации «straddle» 2


Корреляция двух опционов:

 

 

где

 

 

Раскроем (7.77) в интегральной форме:

 

                                                                                                                                                                            (7.78)

где jr(rT) – плотность распределения доходности подлежащего актива,

 

 

пограничная доходность подлежащего актива, выше которой call опцион оказывается в деньгах,

 

 

а К - вероятность того, что опцион call окажется не в деньгах по истечении времени T.