Корреляция двух опционов:
где 
Раскроем (7.77) в интегральной форме:
(7.78)
где jr(rT) – плотность распределения доходности подлежащего актива,
пограничная доходность подлежащего актива, выше которой call опцион оказывается в деньгах,
а К - вероятность того, что опцион call окажется не в деньгах по истечении времени T.
