Глава 1   Глава 2



Расчетный пример анализа риска банкротства


 

Постановка задачи. Требуется проанализировать степень риска банкротства предприятия «АВ» по завершении работы в III и IV кварталах 1998 года. В качестве примера была выбрана реальная отчетность одного из предприятий Санкт-Петербурга.

Решение (номера пунктов соответствуют номерам этапов метода).

Определяем множества E, G и B, как это сделано на этапе 1 метода.

 

Для анализа строим систему Х из 6 показателей:

Х1 - коэффициент автономии (отношение собственного капитала к валюте баланса),

Х2 - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (отношение чистого оборотного капитала к оборотным активам),

Х3 - коэффициент промежуточной ликвидности (отношение суммы денежных средств и дебиторской задолженности к краткосрочным пассивам),

Х4 - коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств к краткосрочным пассивам),

Х5 - оборачиваемость всех активов в годовом исчислении (отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов),

Х6 - рентабельность всего капитала (отношение чистой прибыли к средней за период стоимости активов).

 

Принимаем, что все показатели являются равнозначными для анализа (ri= 1/6).

Степень риска классифицируется по правилу таблицы 3.2 этапа 4 метода.

Выбранные показатели на основании предварительного экспертного анализа получили следующую классификацию (таблица 3.6):

 

Таблица 3.6

 

Наименоание

показателя

Критерий разбиения по подмножествам

Вi1

Вi2

Вi3

Вi4

Вi5

Х1

x1<0.15

0.15< x1<0.25

0.25<x1<0.45

0.45<x1<0.65

0.65< x1

Х2

х2<0

0<x2<0.09

0.09<x2<0.3

0.3<x2<0.45

0.45<x2

Х3

х3<0.55

0.55< x3<0.75

0.75<x3<0.95

0.95< x3<1.4

1.4<x3

Х4

х3<0.025

0.025< x4<0.09

0.09<x4<0.3

0.3< x4<0.55

0.55<x4

Х5

х5<0.1

0.1< x5<0.2

0.2<x5<0.35

0.35< x5<0.65

0.65<x5

Х6

х6<0

0 < x6<0.01

0.01 < x6<0.08

0.08 < x6<0.3

0.3<x6