Расчетный пример 2


 

Далее следует этап анализа истории цены за истекший год. СКО шума цены, согласно (6.29) – (6.30), имеет вид

 

Расчетный пример 2                                                                                                                           (6.37)

 

где

 

Расчетный пример 2(6.38)

 

а s0 определяется на основе анализа истории скорректированного шума цены вида (6.31).

 

Теперь бумага полностью идентифицирована. Случайный процесс ее доходности имеет параметры, которые определяются по формулам (6.13), (6.14). В частности, на момент погашения бумаги Т = 2, C(3) = 1200$, s(1+2) = 0, e(1+2) = 0, и R(1,2) = (1200-940)/(940*2) = 13.83% годовых – неслучайная величина.