Процентные облигации и векселя 5


 

Что касается доходности процентных инструментов, то формулы (6.12) – (6.13) получают поправку в виде проплаченного за время Т купонного дохода:

 

Процентные облигации и векселя 5(6.32)

 

где m – число оплаченных купонов процентной бумаги за период T.

 

Вывод о том, что  случайный процесс Процентные облигации и векселя 5имеет в своем сечении нормальную величину, сохраняется без изменений. Параметры этой случайной величины:

 

Процентные облигации и векселя 5                                                                       (6.33)

 

Процентные облигации и векселя 5                                                                                                        (6.34)

 

Рассмотрим расчетный пример.