Процентные облигации и векселя 3


 

Аналогично предыдущему примеру, мы можем получить нормировочный делитель для шума цены процентной бумаги. Переход от нестационарного шума к стационарному будет иметь вид:

 

Процентные облигации и векселя 3,                                                                                                                         (6.31)

 

где Процентные облигации и векселя 3определяется по (6.30). При уменьшении величины купона до нуля соотношение (6.29) переходит в (6.9), что косвенно подтверждает правоту наших выкладок.

 

На рис. 6.3 приведен примерный вид тренда цены процентной бумаги, а на рис. 6.4 – примерный вид СКО такой бумаги.

 

Процентные облигации и векселя 3

 

Рис. 6.3. Функция справедливой цены процентной бумаги