Пример 7.2 (call) 2


 

В таблицу 7.1 сведены значения доходностей и рисков по каждой группе опционов.

 

                                                                                                                                                             Таблица 7.1

 

#

Symbol

Strike price,$

Option Price,$

Risk

Return,

sh/ y

Ret/Risk



Rank

1

IBMDP

80

35.0

0.215

0.933

4.3

2

2

IBMDQ

85

37.6

0.363

0.468

1.3

 

3

IBMDR

90

29.2

0.279

0.822

3.0

3

4

IBMDS

95

22.8

0.244

1.059

4.5

1

5

IBMDT

100

21.5

0.314

0.817

2.6

4

6

IBMDA

105

18.9

0.361

0.658

1.8

 

7

IBMDB

110

17.3

0.435

0.393

0.9

 

8

IBMDC

115

13.5

0.456

0.246

0.5

 

 

Из таблицы 7.1 видно, что безусловными фаворитами являются опционы №№ 1 и 4. Все прочие опционы обладают несопоставимыми характеристиками, они явно переоценены.

 

 





Содержание раздела