В таблицу 7.1 сведены значения доходностей и рисков по каждой группе опционов.
Таблица 7.1
# |
Symbol |
Strike price,$ |
Option Price,$ |
Risk |
Return, sh/ y |
Ret/Risk |
Rank |
1 |
IBMDP |
80 |
35.0 |
0.215 |
0.933 |
4.3 |
2 |
2 |
IBMDQ |
85 |
37.6 |
0.363 |
0.468 |
1.3 |
|
3 |
IBMDR |
90 |
29.2 |
0.279 |
0.822 |
3.0 |
3 |
4 |
IBMDS |
95 |
22.8 |
0.244 |
1.059 |
4.5 |
1 |
5 |
IBMDT |
100 |
21.5 |
0.314 |
0.817 |
2.6 |
4 |
6 |
IBMDA |
105 |
18.9 |
0.361 |
0.658 |
1.8 |
|
7 |
IBMDB |
110 |
17.3 |
0.435 |
0.393 |
0.9 |
|
8 |
IBMDC |
115 |
13.5 |
0.456 |
0.246 |
0.5 |
|
Из таблицы 7.1 видно, что безусловными фаворитами являются опционы №№ 1 и 4. Все прочие опционы обладают несопоставимыми характеристиками, они явно переоценены.