Глава 1   Глава 2



Формальная постановка 3


 

Если принять, что начальное состояние процесса известно и равно S0, то мы можем, исходя из (7.1), построить вероятностное распределение цены ST в момент T. Эта  величина, согласно свойств  винеровского процесса как процесса с независимыми приращениями, имеет нормальное распределение со следующими параметрами:

 

среднее значение:

 

Формальная постановка 3;                                                                                                                                    (7.2)

 

среднеквадратичное отклонение (СКО) величины ln ST/S0:

 

Формальная постановка 3                                                                                                                                         (7.3)

 

В принципе, для моих последующих построений вид вероятностного  распределения цены подлежащего актива  несущественен. Но здесь и далее, для определенности,  мы остановимся на нормальном распределении.

 

Его плотность обозначим как

 

Формальная постановка 3                                                                                                                 (7.4)