Глава 1   Глава 2



Дисконтные облигации и векселя 2


 

Разобъем весь период обращения ценной бумаги [TI, TM] на интервалы числом  n и длительностью

 

Дисконтные облигации и векселя 2                                                                                                                       (6.3)

 

Обозначим  t = TI + k * D и применим к расчету рыночной цены бумаги формулы (6.1) и (6.2).

Это дает:

 

Дисконтные облигации и векселя 2,                                                                                                      (6.4)

 

Дисконтные облигации и векселя 2                                                                                       (6.5)

 

Предельный переход в (6.4) и (6.5) при D ® 0 дает:

 

Дисконтные облигации и векселя 2                                                                                            (6.6)

Дисконтные облигации и векселя 2                                                                                                                                    (6.7)