Типы взаимных фондов:
• Diversified Common Stock Funds (Диверсифицированные фонды обыкновенных акций) — портфель такого фонда состоит в основном из обыкновенных акций.
• Income Funds (Фонды, ориентированные на доход) — такие фонды инвестируют в акции компании, которые платят высокие дивиденды.
• Balanced Funds (Сбалансированные фонды) — на пропорциональной основе такие фонды держат в портфеле бонды, привилегированные и обыкновенные акции.
• Bond Funds (Фонды, ориентированные на бонды) — активы таких фондов инвестируются только в бонды и облигации с целью стабильного роста дохода.
• Money Market Fund (Фонды, ориентированные на денежный рынок) — эти фонды инвестируют в краткосрочные долговые обязательства, такие как коммерческие бумаги (например, векселя) и банковские депозиты.
• Bond and Preferred Stock Funds (Фонды, ориентированные на бонды и привилегированные акции) — целью данного типа фондов является текущий доход и безопасность средств вкладчиков.
• Specialized Funds (Специализированные фонды) — большая доля активов такого фонда вкладывается в определенную отрасль. Иногда даже в определенную географическую область.
Цена доли (пая) взаимного фонда определяется чистой стоимостью активов (NA V — Net Asset Value} фонда. NAV — это общая стоимость активов фонда, разделенная на общее число долей. NAV рассчитывается один раз в день после закрытия рынка в 16-00 ЕТ. При покупке доли взаимного фонда вы платите цену, равную NAV. Кроме этого следует знать, что с точки зрения купли-продажи существуют два основных типа фондов:
• Фонды с нагрузкой (Load Funds), которые дополнительно взыскивают сборы за продажу (обычно 3—5%). Ставка сбора различается в зависимости от того, является ли данный фонд фондом с передней нагрузкой (front-end load) (сбор взимается при покупке) или с задней нагрузкой (back-end load) (сбор взимается при обратной продаже фонду). При передней нагрузке сбор за продажу учитывается при определении цены, которую инвестор заплатит за пай. Эта цена называется ценой публичного предложения (Public Offering Price) и равна NAV плюс сбор за продажу. При задней нагрузке , соответствующая сумма сбора учитывается при выкупе доли у инвестора.
• Фонды без нагрузки (No-load Funds) — фонды, которые не взимают сборов за продажу. Но при этом инвестор платит комиссию своему брокеру, аналогично операциям с акциями.
Существует несколько классов фондов с нагрузкой:
• Класс А. Это фонды с передней нагрузкой. Сбор за продажу долей фонда класса А взимается каждый раз, когда покупаются новые доли фонда. Этот сбор уменьшает общее количество денег, инвестированное в фонд и, согласно Закону об Инвестиционных компаниях (Investment Company Act of 1940), не может превосходить 8,5% от общей суммы инвестиций. Например, если вы инвестируете $1000 во взаимный фонд с 6% передней нагрузкой, то $60 будет сбор за продажу, а $940 будет инвестировано в фонд.
• Класс В. Такие фонды используют заднюю нагрузку и взимают сбор с продаж, если инвестор возвращает (продает обратно) пай в течение определенного промежутка времени. Этот период времени обычно равен 5—7 годам. Сам сбор начисляется от суммы либо начальных инвестиций, либо выкупной стоимости, в зависимости от того, что меньше.
