Глава 1   Глава 2   Глава 3



TRIN как средство обнаружения дна рынка 2


График 7.1, представляющий 10-дневную среднюю для TRIN, ил­люстрирует эту идею. Вы легко можете заметить всплески в уровнях TRIN в моменты завершения кульминаций продаж во время «медве­жьих» рынков 2000-2002 гг. и при рыночных минимумах 1998 г., вблизи которых начинается данный график.

Подобно другим многочисленным рыночным индикаторам, значе­ния TRIN в последние годы обладали тенденцией становиться более

экстремальными вместе с растущими объемами торговли и общей ры­ночной волатильностью. В то время как значения 10-дневной средней TRIN, равны* 1,30 и выше, в прошлые десятилетия почти всегда игра­ли значительную роль в определении кульминационных значений «дна» рынка, |р 1998 г. показатели такой величины стали более обыч­ным делом. Десятидневные показатели в районе 1,50 и выше в послед­ние годы означали кульминации продаж и неминуемую вероятность разворотов рынка вверх.

 

TRIN как средство обнаружения дна рынка 2

 

График 7.2 . 35-дневная скользящая средняя TRIN и ее кульминационные области, 1998-2004 гг.

 

35-дневная скользящая средняя TRIN входит в «бычью» область, когда ее значение на Нью-Йоркской фондовой бирже вырастает до отметки 1,30 и выше. Может оказаться безопаснее перед входом подождать отклонения, когда уровень TRIN укажет на еще большую перепроданность