Глава 1   Глава 2   Глава 3



Приведем пример.


Шестинедельная экспоненциальная средняя, или 0,286, недельного чистого процентного изменения широты завершила прошлую неделю на отметке 25,7%. На этой неделе на Нью-Йоркской бирже обраща­лись 3526 акций, из которых 1906 подорожали, а 1533 подешевели. Чему равно новое недельное чистое процентное изменение широты 6-недельной экспоненциальной средней с постоянной 0,286?

Недельная разница между подъемами и падениями равна +373 (1906-1533).

Разделим +373 на число обращающихся бумаг (3526), чтобы полу­чить чистое процентное изменение ширины рынка.

Получится +10,58% (373:3526).

Новая недельная экспоненциальная средняя (с постоянной 0,286) = = 0,286(10,58-25,7)+ 25,7 = 0,286(-15,2) + 25,7 = -4,32 + 25,7 = +21,38 (можно округлить до 21,4).

 

Теперь рассмотрим этот пример в реальном времени. Вот последовательность недель с апреля по май 2003 г. Попробуйте, сможете ли вы повторить расчеты, которые образовали разные колон­ки статистических данных.

Дата

Индекс NYSE

Коли­чество бумаг

Доро­жаю­щие

Деше­веющие

Чистая разница

Экспоненциальная средняя с константой 0,286

17/4

5006,32

3521

2701

744

55,58%

24,89%

25/4

5017,62

3536

2211

1227

27,83%

25,73%*

02/5

5201,10

3533

2789

668

60,03%

35,53%

09/5

5242,84

3537

2443

1002

40,74%

37,02%

Недельный показатель в 25,73 в экспоненциальной средней с постоянной 0,286 оказался достаточным для того, чтобы породить недельный побудительный сигнал к покупке.

Заметим, что количество бумаг не равно сумме подорожавших и подешевевших бумаг, потому что сюда включаются и бумаги, чья цена не изменилась.