Глава 1   Глава 2   Глава 3



Построение и отслеживание ежедневного побудительного сигнала на основе широты рынка


Ежедневный побудительный сигнал, опирающийся на широ­ту рынка, основывается на идее, аналогичной еженедельному побуди­тельному сигналу, о том, что изменения на фондовом рынке, которые начинаются сильным первоначальным толчком, похоже продлятся дальше, чем среднее рыночное колебание. Этот сигнал использует эк­споненциальную среднюю ежедневной широты рынка в качестве меры измерения силы такого толчка. Способность импульсного колебания достигнуть определенных, необычно высоких уровней обозначает ши­роту рынка, которая выше средней, чаще указывает на старт, а не на окончание подъема рынка.

Сигналы, подаваемые данным индикатором, не представляют собой общую модель выбора времени для операций на рынке. Они обознача­ют отдельные периоды, которые возникают относительно редко, когда обстоятельства сильно благоприятствуют получению хотя бы крат­косрочной прибыли на фондовом рынке. Завершения каждого сигна­ла сами по себе не говорят о падении рынка, а только о том, что немед­ленное положительное влияние широты рынка улучшилось.

 

Вот соответствующие правила построения и работы с индикатором:

1. Каждый день считайте количество выросших акций в составе ин­декса Нью-Йоркской фондовой биржи и количество акций, кото­рые упали в цене.

2. Разделите число бумаг, которые выросли в цене за каждый день, на сумму выросших и упавших в цене акций, чтобы получить соответствующий коэффициент, выросшие акции, деленные на сумму вы­росшие + упавшие в цене бумаги.

3. Отслеживайте 10-дневную экспоненциальную среднюю ежеднев­ных коэффициентов, полученных на шаге 2. Десятидневная экспоненциальная средняя использует сглаживающую постоянную, равную 0,1818, или 2:1 1 (количество дней в средней +1).

4. Способность 10-дневной экспоненциальной средней ежедневных коэффициентов вырастать до значения 0,615 и выше означает сиг­нал покупке на фондовом рынке.

5. Этот сигнал к покупке сохраняет свое действие до тех пор, пока 10-дневная экспоненциальная средняя ежедневных коэффициен­тов не падает до величины 0,490 или ниже, когда модель возвраща­ется к своему нейтральному уровню. Ежедневный побудительный сигнал на основе широты рынка не дает сигналов к продаже.

Теперь посмотрите на эту условную таблицу:

Номер дня

Количест­во подъе­мов (А)

Общее число снижений (D)

(A + D)

Ежедневный коэффици­ент, A /(A +D )

10-дневная экспонен­циальная средняя

1

1500

1400

2900

0,517*

0,517**

2

1800

1100

2900

0,621

0,536***

з

2500

425

2925

0,885

0,594

4

2200

650

2850

0,772

0,626****

* 1500 повышений + (1500 подъемов + 1400 снижений) = 0,517.

** 0,517, исходное значение, берется в качестве первой экспоненциальной средней.

*** 0,1818 (0,621 - 0,517) + 0,517 = 0,1818 (0,1040) + 0,517 - 0,0189 +0,517 = 0,536.
**** Был подан побудительный сигнал на основе широты рынка. Десятидневное значение отношения подъемы + (подъемы + снижения) выросло выше 0,615.