Глава 1   Глава 2   Глава 3



Основные компоненты торгового канала на основе скользящих средних


Скользящая средняя отражает тенденции фондового рынка для тех временных рамок, в которых вы действуете. Можно получить определенные выгоды от использования множества каналов, которые кроме всего прочего отражают долгосрочные и краткосрочные рыноч­ные периоды и тенденции.

Как вы уже знаете, скользящие средние являются инструментами для сглаживания данных о ценах, которые проясняют направление и силу основополагающих рыночных тенденций посредством устране­ния шума, связанного с краткосрочными ценовыми колебаниями. Чем больше срок скользящей средней, тем более долгосрочный тренд она будет отражать и тем более сглаженными и медленными будут изме­нения в направлении движения средней.

Скользящие средние, используемые в соответствующих торговых каналах, могут меняться по длине от 5 до 50 единиц, основанных на пятиминутных показателях фондового рынка или отдельных ценных бумаг, облигаций или товаров, до скользящих средних в 50 единиц или больше, основанных на ежедневных, еженедельных или даже ежеме­сячных данных. Скользящая средняя продолжительностью 21 день обычно отражает рыночные тренды, основанные на рыночном цикле в 7-8 недель, примерно в два раза более длинном, чем используемая скользящая средняя. Десятидневная средняя отображает краткосроч­ные тренды и тенденции, которые отражает 3- или 4-недельный ры­ночный цикл.

Нет никаких твердых правил, касающихся отбора скользящих сред­них для работы. Они могут меняться не только в зависимости от рыночной конъюнктуры, но также и от волатильности конкретных бу­маг, которые вы отслеживаете. Я обнаружил, что обычно полезны скользящие средние, варьирующиеся от 21 до 50 дней (или недель для более долгосрочных графиков).

Напомним, что скользящие средние получаются сложением самых последних цен закрытия за то количество дней, которое вы хотите от­слеживать, а затем полученная сумма делится на количество элемен­тов. Например, если вы поддерживаете 10-дневную скользящую сред­нюю индекса NASDAQ Composite, вы находите и складываете цены закрытия последних десяти дней, а затем делите эту сумму на 10. На 11 день вы прибавляете данные этого 11 дня и отбрасываете самый первый день предыдущей суммы, так что вы всегда усредняете сумму показателей закрытия самых последних 10 дней. Почти любая компь­ютерная программа для технического анализа имеет встроенные сред­ства для получения скользящих средних разных порядков, задавае­мых пользователем, а также границ торговых каналов на основе скользящих средних.

Для вашего анализа взаимодействий между краткосрочными и долго­срочными рыночными тенденциями рекомендуется создавать каналы, которые отражают долгосрочные тренды, опирающиеся на долгосроч­ные скользящие средние, а также каналы, отражающие краткосрочные тенденции, опирающиеся на краткосрочные скользящие средние.