Показатель относительной силы индексов 5


 

Первые 10 недель этого потока данных заканчиваются 26 декабря 2003 г., первая дата, для которой можно рассчитать 10-недельную скользящую среднюю, потому что для такой средней требуются сведе­ния за 10 недель. Поскольку коэффициент относительной силы ин­дексов NASDAQ и NYSE на эту дату (0,3100) был ниже 10-недельной скользящей средней (0,3186), показатели относительной силы были в пользу индекса NYSE.

И вновь в качестве общего правила можно сказать, что индекс NASDAQ и индексы, связанные с акциями, обращающимися на NYSE, показывают наилучшие результаты, когда NASDAQ лидирует по по­казателю относительной силы. Это не означает, что цены акций ни­когда не растут, если индекс NASDAQ отстает. Такое частенько случа­ется. Это лишь означает, что вероятность роста рынка значительно увеличивается, если индекс NASDAQ Composite опережает индекс NYSE по относительной силе.

Давайте проверим некоторые связанные с этим цифры.

 

Таблица 2.1 . Инвестиции, основанные на относительной силе индекса

NASDAQ по сравнению с индексом NYSE (Позиции по акциям сохраняются только тогда, когда NASDAQ лидирует — в другие моменты выбираются позиции с безрисковым доходом)

Предполагается, что сделки совершаются на уровнях закрытия тех недель, когда происходят изменения в относительной силе.
Исследуемый период: 8 апреля 1971 г. - 12 декабря 2003 г.

 

Эти табличные данные не включают суммы полученных процентов, когда капитал находится в форме наличных, которые обычно истори­чески превышают суммы дивидендов по акциям за срок инвестирова­ния.