Другие часто применяемые показателя уровня риска неплатежеспособности банка включают соотношения: а) акционерного капитала и рискованных активов; б) первичного капитала и совокупных активов. Рисковые активы состоят в основном из кредитов и ценных бумаг без учета наличных средств, зданий и оборудования, прочих активов банка. В некоторых случаях также не учитываются вложения в краткосрочные правительственные ценные бумаги, поскольку рыночная цена подобных бумаг обычно стабильна и всегда имеется рынок для их перепродажи. Первичный капитал включает все банковские резервы, которые могут быть использованы для покрытия убытков, включая акционерный капитал, резерв на покрытие убытков по кредитам, не составляющие контрольного пакета вложения в дочерние компании банка и его долгосрочные долговые обязательства, которые не могут быть востребованы досрочно, за минусом нематериальных активов (“гудвилл”), учтенных на балансе банка.
Попытки регулирующих органов заглянуть в будущее мира рыночных ставок заслуживают восхищения, но...
Рассмотрим банк с нулевым гэпом, соотношением активов, пассивов и капитала
100=92+8,
который платит по пассивам, издержкам и дивидендам 4% (в процентах от валюты баланса), а все его активы вложены в T-bill под 5%. Через год его баланс будет выглядеть следующим образом:
105=96+8 или 105=96+9.
Такому банку капитал в общем-то и не нужен, более того, он вреден, т.к. акционерам надо платить дивиденды.
Капитал банка должен быть равен одному/двум/трем стандартным отклонениям активов, в которые вложены средства банка (волатильности). Если волатильность равна 1, то
105+/-1=92+4+8, т.е. 106=96+8, 104=96+8
с вероятностью нижнего события 15,87%. С вероятностью 97,72% наихудшая ситуация уложится в рамки
103=96+8, или 103=96+7(-1),
а с вероятностью 99,87% в рамки
102=96+6(-2).
Т.о., минимальный уровень капитала в данном случае должен был быть....
“Капитал” по-латыни означает “голова” - капитал - всему голова.
