Международный валютный рынок и основные мировые валюты



Если сформулировать по возможности точное опре­деление, то международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) представляет собой совокуп­ность операций по купле-продаже иностранной валюты, и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка) с выполнением на определенную дату. Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнетор­говые операции, инвестиционные фонды, брокерские ком­пании; постоянно растет непосредственное участие в ва­лютных операциях частных лиц.
FOREX - самый большой рынок в мире, он состав­ляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка - банки, брокерские фир­мы, инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании - в течение 24 часов в сутки покупают и прода­ют валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помо­щью совершеннейших компьютерных систем, они созда­ют оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, нацио­нальный продукт всех государств мира (причем, цифра взята из учебника 5-летней давности).
Для чего необходимо перемещение таких огромных денежных масс по электронным каналам? Валютные опе­рации обеспечивают экономические связи между участ­никами различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные рас­четы, расчеты между фирмами из разных стран за постав­ляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, меж­дународный туризм и деловые поездки. Без валютообменных операций эти важнейшие виды экономической актив­ности не могли бы существовать. Но деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а сле­довательно меняется и цена каждой валюты, причем ме­няется быстро и непредсказуемым образом.
Международное валютное устройство сегодня осно­вывается на режиме плавающих валютных курсов: цену валюты определяет прежде всего рынок. Поэтому валют­ный курс то поднимается вверх (валюта дорожает), то падает вниз. Значит, можно купить валюту дешевле и че­рез некоторое время продать ее дороже, получив при этом прибыль. Международная валютная система прошла большой путь за тысячелетия истории человечества, но несомненно сегодня в ней происходят изменения самые интересные и ранее немыслимые.

Два главных изменения определяют новый облик мировой валютной системы:
а) деньги полностью отделены теперь от какого бы то ни было материального носителя;
б) мощные информационные и телекоммуникацион­ные технологии позволили объединить денежные систе­мы разных стран в единую глобальную финансовую сис­тему, не признающую границ.

Раньше все было достаточно просто и понятно: "люди гибнут за металл". А теперь деньги - не только не металл, но даже и не те греющие взор зеленые бумажки. Настоящие деньги, движущие судьбами людей, сталки­вающие страны и народы, разрушающие империи и со­здающие новые, сегодня эти деньги - просто цифры на экранах компьютеров. Хорошо это или нет - не предмет фундаментального анализа, но финансовый рынок пла­неты сегодня таков и надо учиться на нем работать.
Международный валютный рынок в том виде, как мы его знаем, возник после 1973 года, но начало его но­вейшей истории было положено летом 1944 года в аме­риканском курортном городке Бреттон-Вуддс. Исход Второй Мировой войны уже не вызывал сомнений и со­юзники занялись послевоенным финансовым устройством планеты. В то время как экономики всех ведущих госу­дарств после войны должны были оказаться в руинах либо в тисках военного производства, экономика США выхо­дила из войны на подъеме. А так как и победители, и жер­твы, и побежденные нуждались в пище, топливе, сырье и оборудовании, а дать все это в достаточном количестве могла только американская экономика, то возникал воп­рос, чем другие страны за это будут платить. После вой­ны они мало что имели из того, что могло заинтересо­вать США; золотой запас у США и так был самым боль­шим, многие же страны вряд ли имели его вообще. При любых попытках наладить торговлю через обмен валют цена на доллар по причине высокого спроса на амери­канские товары неизбежно должна была подняться до такого уровня, что все прочие валюты обесценились бы и приобретение американских товаров стало невозмож­ным.