Размеры колебаний





Размер ФИ-спирали определяет размер колебания, рассчиты­ваемый от важных пиков и впадин.
Из практических соображений необходим минимальный раз­мер колебания, потому что для надлежащего вращения ФИ-спи-раль нуждается в минимальном радиусе. Нахождение соответству­ющих размеров колебаний на дневных или недельных графиках — механическая задача. Она может быть легко выполнена любым инвестором.
Выбор неправильного размера колебания имеет прямые пос­ледствия. Если размер колебания слишком мал, на рынке собира­ется много шума, и ФИ-спирали становятся ненадежными. Кро­ме того, коррекции на маленьком колебании не имеют достаточ­ного потенциала прибыли. Если размер колебания слишком ве­лик, кольца ФИ-спиралей оказываются слишком далеко друг от друга и не представляют для анализа никакой ценности.
Огромное значение для нахождения лучшего размера колеба­ния для продукта имеют исторические данные и постоянная шка­ла. Поскольку каждый продукт имеет свой собственный характер и особое поведение рынка, размеры колебания от продукта к про­дукту меняются. В Таблице 6.1 перечисляются некоторые полез­ные размеры колебаний для различных продуктов.

Таблица 6.1 Размеры дневных и недельных колебаний

Продукт

Размер дневно­го колебания в пунктах

Пример дневного движения

Размер недельного колебания в пунктах

S&P500 Index DAX30 Index Сырая нефть Соя Свиная грудинка Евро Японская иена

40.00 100.00 2.00 20.00 2.00 0.02 2.00

1,300.00- 1,340.00 6,400.00 - 6,500.00 20.00 - 22.00 520.00 - 540.00 50.00 - 52.00 0.92 - 0.94 110.00- 112.00

80.00 200.00 4.00 40.00 4.00 0.04 4.00



Максимумы и минимумы колебаний подтверждаются в два приема. Первый шаг — определить размер минимума колебания, измерямого как расстояние от самого низкого минимума до само­го высокого максимума на максимумах колебаний и от самого высокого максимума до самого низкого минимума на минимумах колебаний. Второй шаг состоит в подтверждении максимума колебания. Можно найти, по крайней мере, две цены закрытия с обеих сторон дня с самым высоким максимумом ниже минимума самого высокого дня или мы можем найти две цены закрытия биржи, которые ниже, чем закрытие самого высокого дня (для подтверждения минимумов колебания — наоборот). Это то же правило, что представлено в Главе 2 (см. рисунок 2.2).