ФИ-эллипсы на примере Индекса S&P500 7





ФИ-эллипс РН105 охватывает типичную 3-волновую фигуру, сформированную точками А, В, С и D. Точка D, однако, достига­ется движением цены Индекса S&P500 за несколько месяцев до конечной точки РН105. Вот почему РН105 может служить хоро­шей иллюстрацией, что, хотя некоторые ФИ-эллипсы могут вы­глядеть многообещающе, инвесторам, возможно, целесообразнее все же воздержаться от торговли.
В этом примере, однако, просматриваются две альтернативы для спекулятивных инвесторов. Точка D подтверждается расши­рением на отношении 1,618 первоначального движения из точки С в точку L на рисунке 5.38. Самый высокий максимум также под­тверждается каналом тренда, построенным с использованием впа­дин А и С и параллельной прямой через точку В.
Короткая продажа на пике в точке D (основанная на правилах расширений, описанных в Главе 3, и правилах каналов тренда, объясненных в Главе 4) в обоих случаях откроет существенный по­тенциал краткосрочной прибыли на Индексе S&P500.
ФИ-эллипс PHI06 — одна из наиболее трудных в обращении фигур (рисунок 5.39).
Индекс S&P500 всегда подвижен, но такого, что случилось ме­жду мартом и апрелем 2000 года, никогда прежде не бывало.



Рисунок 5.39 График Индекса S&P500 с ноября 1999 по июнь 2000 гг. ФИ-эллипс PHI06.

Индекс прошел прямо вверх от 1,350,00 до 1,560.00 и затем снова скорректировал, в течение всего двух недель, до 1,350,00.
Нельзя поймать восходящее движение с помощью ФИ-эллип-са PHI05, если не принимать во внимание расширение и канал тренда. Разворот в нижнюю сторону становится видимым с помо­щью ФИ-эллипса PHI06. Даже в фазе беспорядочного рыночного колебания можно рассчитать почти точные ценовые цели. От вол­ны А — В на рисунке 5.39 можно рассчитать ценовую цель, умно­жив амплитуду первоначальной волны на отношение 1,618. Амп­литуда волны от С до D, умноженная на отношение 0,618, дает це­новую цель XI. Обе цели Х и XI соответствуют основанию нисхо­дящего колебания в точке R
Движение цены Индекса S&P500 настолько быстро, что оно вылетает с крутого склона ФИ-эллипса РЙТОб. Движение цены ос­танавливается точно на дне ФИ-эллипса PHI06, и это важный ре­зультат. Как и в случае с ФИ-эллипсом PHI05, торговля на основа­нии ФИ-эллипса PHI06 весьма сомнительна, потому что цена рынка уходит из ФИ-эллипса за две недели до достижения конца PHI06, но с помощью двух ценовых целей наиболее спекулятивно настроенные инвесторы все же могли бы торговать.