Страх - здесь: тип иррационального инвестиционного выбора,
характеризующийся немотивированной недооценкой активов индекса.
Сопровождается неврозом инвестора, возникающим в ходе оценки зоны
риска индекса. Также см. Жадность.
Технический анализ - совокупность приемов, позволяющих
предсказывать индексы на ограниченном интервале времени (от одного
торгового дня до квартала). Невозможно применять для среднесрочного
прогнозирования индексов из-за предположения о стационарности
тенденций, которые обязаны проявиться и в недалеком будущем.
Противовес ТА . фундаментальный анализ.
Типы рационального инвестиционного выбора - агрессивный,
консервативный, промежуточный.
Тренд - средняя линия цены индекса (у нас . треугольная нечеткая
функция или последовательность). В техническом анализе тренд
оценивается методом скользящей средней (с усредненным суммированием
ценовых отсчетов индекса за определенное количество дней). В настоящем
документе прогнозируется именно тренд индекса.
Фундаментальный анализ - совокупность приемов, позволяющих
оценить качество ценной бумаги на основе фундаментальных ее
характеристик, включая соотношение цены и качества, а также данных по
эмитенту ценной бумаги. Иногда выводы ФА противоречат выводам
технического анализа. Настоящий документ написан с позиций именно
фундаментального анализа.
Циклический тренд - тренд, который отражает циклическое
поведение индекса в связи с непрерывно меняющимся макроэкономическим
окружением индекса и связанными с этим переоценками и недооценками.
Шарпа показатель - дробь: в числителе . разница доходностей
индекса и государственных облигаций (условно- безрисковый актив), в
знаменателе - риск индекса. У нас, наряду с классическим показателем
Шарпа, используется модифицированный показатель, где в числителе
вычитается не доходность по госбумагам, а доходность индекса облигаций в
обобщенном инвестиционном портфеле.
