2. Многие трейдеры полагают, что так называемые дни перелома (reversal days) на вершине и в основании рынка являются важными рыночными сигналами. Я с этим не согласен. Предлагаю вам исследовать ценовые графики самых активных акций и фьючерсных контрактов. Как правило, характерная для дней перелома динамика цен (установление нового минимума с последующим закрытием выше цены закрытия предшествующего дня или установление нового максимума с последующим закрытием ниже цены закрытия предшествующего дня) вызвана действиями трейдеров, ведущих краткосрочные операции, и обычно после того, как они закрывают свои позиции, цены возвращаются в русло основной тенденции. Гораздо большей важностью и значимостью характеризуются торговые дни, когда цены понижаются и цена закрытия оказывается ниже цены закрытия предшествующего дня, или те торговые дни, когда цены повышаются и цена закрытия оказывается выше цены закрытия предшествующего дня. В этих случаях вероятность последующего разворота цен действительно высока. Есть еще одна модель, которая столь же значима, как и описанная выше. В этом случае разворот происходит, когда фиксируется цена закрытия, превышающая цены закрытия за все предшествующие четыре дня (при развороте вверх), или когда цена закрытия опускается ниже цен закрытия за все предшествующие четыре дня (при развороте вниз).
3. Как правило, рынок переходит в фазу консолидации, когда ценовой диапазон в определенный день оказывается в два раза шире ценового диапазона предшествующего дня. Это особенно очевидно в случае, если на рынке некоторое время господствовала устойчивая тенденция.
4. Предположим, что наименьший ценовой минимум был зафиксирован десять или более дней тому назад и в течение всех десяти дней, предшествовавших его регистрации, минимальные цены были выше. Примем этот день с наименьшим минимумом за исходный. Если в следующие два дня цены закрытия понижаются и минимальные цены оказываются ниже цены закрытия исходного дня, высока вероятность того, что происходит формирование ценовой впадины. Чтобы определить ценовой пик, нужно поменять условия на противоположные.
5. Как правило, если текущая цена закрытия не изменилась по сравнению с ценой закрытия предшествующего дня, то цены продолжают расти, если цена закрытия предшествующего дня была выше цены закрытия накануне, или продолжают падать, если цена закрытия предшествующего дня была ниже цены закрытия накануне.
6. Если образовалась краткосрочная ценовая впадина, то с помощью несложной процедуры можно оценить вероятность повышения цен в последующий день. Для этого надо найти разность между ценой закрытия и минимальной ценой в день регистрации впадины и сравнить ее с разностью между ценой закрытия и минимальной ценой предшествующего дня. Если разность день тому назад была больше, чем два дня тому назад, то вероятность подъема цен достаточно велика при условии, что ценовой минимум последующего дня не окажется ниже предыдущего. С помощью обратной процедуры можно оценить вероятность понижения цен после регистрации краткосрочного ценового пика. Надо найти разность между максимальной ценой и ценой закрытия в день регистрации пика и сравнить ее с разностью между максимальной ценой и ценой закрытия предшествующего дня. Если разность день тому назад была больше, чем два дня тому назад, то вероятность понижения цен достаточно велика при условии, что ценовой максимум на следующий день не окажется выше предыдущего.
