Соотношение между дельтой и ожидаемым падением капитала составляет 2:1, значит, число, контрактов уменьшится на 2: 8-2 =6.
((6x6 - 6)/2) х $5.000 = нижний уровень для шести контрактов
30/2 х $5.000 = нижний уровень
15 х $5.000 =$75.000
Таким образом, сумма, подвергаемая риску, составляет 65.000 долларов прибыли после падения капитала на 10.000 долларов при условии, что ставка снижения составляет 100 процентов. Если первоначальный баланс счета составлял 50.000 долларов, а сейчас размер счета дошел до 210.000 долларов, то общий риск будет 30 процентов (65 долларов/$210.000 = 0,30, или - 30%). Верхний уровень для 8 контрактов составляет $180.000, если к нему добавить первоначальное сальдо в $50.000, то получится, что увеличение числа контрактов произойдет при $230.000. Это можно рассчитать, изменив минус на плюс в выражении:
((8 х 8 +8)/2) х $5.000 = $180.000 + $50.000 = $230.000
Чтобы рассчитать точную середину между нижним и верхним уровнем для 8 контрактов, из выражения необходимо удалить плюс/минус:
((8х8)/2) х $5.000 = $160.000 + $50.000 = $210.000
Это значение представляет собой величину, которая используется для определения баланса счета. Таким образом, расчет риска - это прогноз наихудшего сценария, поскольку мы использовали нижний уровень для 6 контрактов вместо уровня середины для 6 контрактов.
Теперь умножьте число контрактов на 2 (получится 16). Несмотря на то, что количество контрактов удвоено, ставка роста должна оставаться прежней. Соотношение между размером дельты и потенциалом потерь также остается прежним. Поэтому, если цена на контракт падает на 10.000 долларов, то число торгуемых контрактов упадет сразу на 2:
16х16-16/2х $5.000 = нижний уровень для 16 контрактов
16x16-16 =240
240/2 х $5.000 =$600.000
Теперь рассчитайте нижний уровень для 14 контрактов:
14 х 14 - 14/2 х $5.000 =14x14-14= 182 182/2 х $5.000 =$455.000
