моской намывной песок песок карьерный намывной с доставкой цена


Глава 1   Глава 2



Один контракт на каждые 10.0000 долларов


Как я объяснил выше, это означает, что вы просто делите баланс вашего счета на 10.000 долларов, чтобы определить, каким количест­вом контрактов можно входить в ближайшую торговлю. Если Джо Трейдер имеет 100.000 долларов на счете, то следующая торговля будет включать в себя 10 контрактов. Этот пример порождает первую и ос­новную проблему, связанную с Фиксированно-Фракционным мето­дом.

Предположим, Джо Трейдер имеет 100.000 долларов и торгует по схеме: один контракт на каждые 10.000 долларов. Если максимальный риск Джо при торговле составляет 2.000 долларов на контракт, то допу­стимый риск в ближайшей торговле будет равен 20.000 долларов. Эта сумма не является потенциальным убытком Джо. Это его риск в ближайшей торговле. Посчитайте, и вы получите 20% потенциально раз­решенного риска в такой торговой ситуации.

Не нужно быть выдающимся ученым, чтобы понять, что, если Джо понесет убытки в двух сделках подряд, он рискует потерять 36% от ве­личины счета по окончании этих двух сделок. Если по трем торговым сделкам подряд Джо понесет максимальные убытки, то он рискует по­терять 48% от размера своего счета. Очевидно, что прежде чем слепо применять правило покупки по 1 контракту на каждые 10.000 долла­ров, нужно принять во внимание и некоторые другие факторы.

Бывают случаи, когда риск не так высок. Например, если макси­мальный убыток составляет только 1.000 долларов, то риск по одной торговой сделке составит 10%, а не 20, как в предыдущем примере. Од­нако если три сделки подряд (по каждой из которых риск составляет только 10%) принесут максимальный убыток, то Джо может потерять 27% от величины счета. Тем из вас, кто может выдержать убытки в раз­мере 27% после трех последовательно убыточных торгов, я предлагаю взглянуть на этот метод с реалистичной точки зрения.

Если трейдер Джо заключает сделки по одному контракту на каж­дые 10.000 долларов своего счета, а максимальный убыток по сделке составляет только 1.000 долларов, то после трех подряд убыточных сделок Джо рискует 27% счета. А каковы могут быть максимальные суммарные потери по счету, если максимальный потенциальный убы­ток составляет 1.000? С математической точки зрения, реальный по­тенциал убытков никак не ограничен (см. гл. 4, раздел "Проседания"). Однако статистика по Фиксированно-Фракционной торговле показы­вает, что убытки никогда не превышают 6.000 долларов. Причем сов­сем необязательно в результате шести следующих друг за другом убы­точных сделок. Например, последовательность сделок может быть та­кая:

Торговля 1 = -$1.000        Убыток = -$1.000

Торговля 2 = $500            Убыток = -$500

Торговля 3 = -$ 1.000       Убыток = -$ 1.500

Торговля 4 = $500            Убыток = -$ 1.000

Торговля 5 = -$ 1.000       Убыток = -$2.000

Торговля б = -$500           Убыток = -$2.500

Торговля 7 = -$ 1.000       Убыток = -$3.500

Торговля 8 = $500            Убыток = -$3.000

Торговля 9 = -$ 1.000       Убыток = -$4.000

Торговля 10 = -$ 1.000    Убыток = -$5.000

Торговля 11= -$1.000      Убыток = -$6.000