Количество денег в обращении: теоретический аспект


Поэтому нередко современную кредитно-бумажную денежную систему называют «фидуциарной» (от лат. «fiducia» сделка, основанная на доверии). Устойчивость (неизменность покупательной способности) современных денег определяется вовсе не золотым запасом. По аналогии с золотом можно сказать, что у правительства такие же задачи, что и у природы, сотворившей золото в ограниченном количестве: Центральный банк должен сделать ограниченным предложение денег и делать их доступность тем самым также ограниченной. Если бумажные деньги перестанут обладать свойством относитель- 1 Общепризнанным то или иное средство обращения становится и в силу привычки, на что ухе указывалось в § 4. Не следует смешивать понятия «законное» и «общепризнанное» средство обмена. Часто законное средство так и не становилось или становилось с большим трудом общепризнанным: недавняя история с украинскими купонами, киргизскими сомами, выпуском двухдолларовой банкноты в США в 70-х годах нашего века.
97
ной редкости (о законе редкости как об одном из важнейших законов экономики в гл.З), то их ценность будет падать, пока не исчезнет совсем. Следовательно, вопрос о стоимости бумажных денег неразрывно связан с проблемой количества бумажных денег, необходимых для обращения. Но предварительно подведем некоторые итоги анализа сущности и функций денег западной экономической теорией.
Итак, сущность денег выводится из функций денег (прежде всего как средства обмена и средства платежа). Этот характерный для современной экономической науки подход выводить сущность денег из их функций сформулирован английским экономистом Дж.Хиксом так: деньги это то, что используется как деньги.
К аналогичным выводам приходят и некоторые современные российские экономисты. Например, С.Брагинский и Я.Певзнер констатируют: «... не ценность золота как товара определяет его ценность в качестве денег. Когда в качестве денег используется какой-то товар, имеющий самостоятельную ценность, именно денежная функция этого товара определяет его покупательную силу по отношению к другим товарам и тем самым ставит границы его экономическому употреблению в иных целях... В основе современного денежного обращения не лежит ни золото, ни какой-либо иной товар. Денежная масса в развитых странах сегодня формируется на основе кредита» (Брагинский С., Певзнер Я. Политическая экономия: дискуссионные проблемы, пути обновления.

M., 1991. С.147, 205).
§ 6. Количество денег в обращении: теоретический аспект
Своими корнями эта проблема восходит еще к началу разлития капитализма, к первым вариантам так называемой количественной теории денег. Основоположниками УИШ теории денег были Ш.Монтескье, ДЛокк и Д.Юм. Они определяли стоимость золотых и серебряных денег их !,оличсством и утверждали, что чем больше в стране денег, гсм иыше товарные цены. Трансформацию этой теории шразила неоклассическая количественная теория денег,
98
предложенная А.Маршаллом и И.Фишером. Большинство экономистов Запада пользуются математической формулой, предложенной американским экономистом И.Фишером, показывающей зависимость уровня цен от денежной массы: MV=PQ, где M денежная масса; V скорость обращения денег; P уровень товарных цен; Q количество обращающихся товаров. В соответствии с данной формулой, уровень товарных цен определяется по формуле P= MV/Q, т.е. произведением массы денежных знаков на скорость их обращения, деленным на количество товаров; количество денег в обращении (объем денежной массы) это M=PQ/V.

Ha основании этой формулы Фишер делает вывод, что стоимость денег обратно пропорциональна их количеству. Уравнение обмена И.Фишера MV=PQ выражает количественные зависимости между суммой товарных цен и обращающейся денежной массой.
Формула И. Фишера MV=PQ позволяет нам в первом приближении объяснить феномен инфляции (с точки зрения нарушений в сфере бумажно-денежного обращения). Инфляция это обесценение денег, сопровождаемое ростом товарных цен. Подробнее об инфляции в гл.18, но уже сейчас становится ясно: увеличение показателя M (при неизменности V и Q) должно сопровождаться ростом P.


Выше уже отмечалось, что широкое развитие кредита привело к появлению таких разновидностей бумажных денег, как вексель и банкнота. В XX в. все более широкое хождение получат чеки. Чеки, строго говоря, не являются бумажными деньгами.

Деньгами являются депозиты, т.е. вклады до востребования в коммерческих банках. Если, например, вы обладатель вклада, то выписывая чек, вы даете поручение банку перечислить деньги с вашего вклада (депозита). Следовательно, в данном случае деньгами являются чековые депозиты, т.е. безналичные деньги. Подробнее о них в гл. 15.

Чековые депозиты экономят наличные деньги, находящиеся в обращении. Современное денежное обращение это почти на 90% безналичное обращение. С учетом этого необходимо подчеркнуть, что показатель M в уравнении обмена отражает не только количество наличных (кредитно-бумажных и металлических разменных) денег, но и безналичную денежную массу (чековые депози-
4*
99
ты). Структура денежной массы будет проанализирована в гл.15, здесь же заметим, что она не останется неизменной в связи с появлением новых разновидностей безналичных денег.
Уравнение обмена MV=PQ используется как в классической количественной теории денег, так и в современной количественной теории денег, виднейшим представителем которой является американский экономист М.Фридмен, родоначальник монетаризма как одного из направлений в экономической теории. Насколько стабильной является скорость обращения денег /V/, существуют ли лаги запаздывания при изменениях денежной массы и реального объема производства и абсолютного уровня цен все эти проблемы будут рассмотрены после знакомства с важнейшими макроэкономическими показателями (гл.11 и гл.13).
Подводя общий итог анализу возникновения и сущности денег, важно обратить внимание еще на одну роль, которую играют деньги в рыночном хозяйстве. Обмен, о котором так много говорилось в предыдущих параграфах, связан с определенными издержками (К.Менгер говорит об экономических жертвах, которых требуют меновые операции). Что это за жертвы или издержки?

Это уже известные нам трансакционные издержки, связанные с осуществлением обменных сделок (трансакций) как таковых: поиск информации о потенциальном партнере рыночной сделки, расходы на составление контракта, контроль за его исполнением, таможенные сборы, почтовые расходы, страховка и т.д. Обмен происходит не в идеальном мире, где два человека беспрепятственно меняют на опушке леса яблоки на орехи (пример Р.Коуза, лауреата Нобелевской премии см.список в конце гл.2), не неся при этом никаких транс-акционных издержек. Деньги же помогают сокращать трансакционные издержки, облегчая и ускоряя обмен.

Поэтому деньгами в разных странах и регионах становился не самый полезный (с точки зрения личного потребления) товар, а такой, который в наибольшей степени способствовал облегчению обмена. Назначение денег не приносить пользу, подобную удовлетворению потребностей в еде, питье и т.п., а экономить трансакционные издержки. Можно пред-
100
ставить, насколько больше были бы трансакционные издержки, если бы развитие обмена началось и закончилось бартером: одни лишь затраты на поиски нужного контрагента составляли бы львиную долю этих издержек обмена! И, наконец, с появлением новых разновидностей денег (точнее, компонентов денежной массы см.гл.15) кредитных карточек, электронных денег, вообще развитием безналичного денежного обращения, когда деньги нельзя «потрогать», становится яснее мысль Ф.Хайека: деньги это наиболее абстрактный институт развитой цивилизации, от которых зависит торговля и «через которые опосредствуются... чувственно не воспринимаемые последствия индивидуальных действий». Поэтому деньги, подчеркивает Ф.Хайек, «которые мы ежедневно пускаем в ход, остаются вещью совершенно не постижимой, и, пожалуй, наряду с сексом объектом самых безрассудных фантазий» (Хай-ек Ф. Пагубная самонадеянность.

M., 1992. С.177). Изучение экономической теории поможет вдумчивому читателю освободиться от обыденных представлений о деньгах и не дать увлечь себя безрассудным фантазиям, например, о возможности ликвидации денег в светлом коммунистическом обществе, как это предполагалось в теориях социалистов-утопистов и не менее утопических концепциях К.Маркса, Ф.Энгельса, В.И.Ленина.
§ 7. Рыночное хозяйство и деперсонифицирован-ный механизм цен
Категории спроса, предложения и цены являются, как было отмечено в предыдущих параграфах, взаимосвязанными. На рынке происходят постоянные колебания рыночных цен под воздействием изменений в спросе и предложении.
Экономическая теория исследует колебания рыночных цен вокруг некоего состояния равновесия. Равновесная цена, устанавливающаяся при равенстве спроса и предложения на всех рынках, отражает некую «нормальную цену», при которой предельная общественная полезность и предельные общественные издержки уравновешивают друг друга (вспомним теорию цены А.Маршалла). Эта «нормальная цена» состояние наиболее эффективного при данном
О предельных издержках подробно см.



Содержание раздела