Понятие и типы денежных систем


  • Компоненты совокупного спроса: потребление, сбережения, инвестиции; мотивы сбережений; факторы, определяющие динамику сбережений и инвестиций по классической и кейнсианской экономической теории.
  • Понятие предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению, их взаимосвязь; функции потребления и сбережения.
  • Понятие инвестиций и их источники; факторы, определяющие динамику инвестиций; равновесие между сбережениями и инвестициями.
  • Понятие мультипликатора расходов: суть мультипликационного эффекта, формулы расчета мультипликатора расходов через предельную склонность к потреблению и предельную склонность к сбережению.
  • Эффекты в экономике, связанные с отсутствием равновесия между инвестициями и сбережениями: инфляционные и дефляционные разрывы в экономике.
  • ГЛАВА 5. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА
    § 1. Понятие и типы денежных систем
    В рыночной экономике деньги играют исключительно важную роль. Рынок невозможен без денег, денежного обращения.
    Денежное обращение
    – это движение денег, отражающее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка. В мире существуют различные системы денежного обращения, которые, как правило, законодательно закреплены в каждом государстве. К важнейшим четырем компонентам денежной системы относятся:
    1) национальная денежная единица (рубль, доллар, франк, марка, иена, крона и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг;
    2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;
    3) система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;
    4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
    В зависимости от вида обращаемых денег выделяется два основных типа систем денежного обращения:
    1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);
    2) система обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, т.е. золото не участвует в обращении.
    С 30-х годов XX в. в западных странах постепенно формируется система неразменных кредитных денег. К отличительным чертам этой системы следует отнести:
    1) господствующее положение кредитных денег;
    2) уход золота из обращения;
    3) отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания;
    4) усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;
    5) значительное расширение безналичного оборота;
    6) государственное регулирование денежного обращения;
    Выпуск как бумажных, так и кредитных денег, как правило, является монополией государства. Центральный банк, находящийся в собственности государства, занимается эмиссией, т.е. печатанием денег.
    Что же собой представляет денежная масса?
    Денежная масса
    – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, предприятия (фирмы), организации и государство. В структуре денежной массы выделяются:
    Активная часть
    , к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот. Пассивная часть
    , включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура денежной массы сложнее, чем мы это себе представляем. В обывательском понимании деньгами считаются, прежде всего, только наличные деньги – банкноты (бумажные купюры) и мелкая разменная монета. Доля бумажных денег в общей денежной массе составляет до 25%, а основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. Преобладающее значение в странах с развитой рыночной экономикой имеют чековые платежи (например, в США чеки обслуживают не менее 90% стоимости сделок), осуществляемые по чековым книжкам, дорожным чекам-аккредитивам, кредитным карточкам и т.п. Использование чеков является прогрессивной формой безналичных расчетов, поскольку позволяет распоряжаться банковскими депозитами (безналичными деньгами) и резко сокращать потребность в банкнотах и разменной монете. При оплате товара или услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, поручает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.
    Вместе с тем, в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Это денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках и других кредитно-финансовых учреждениях, депозитные сертификаты, акции инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п.
    Перечисленные четыре компонента денежного обращения получили название квази-деньги (от латинского quasi – как будто, почти). Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.
    Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Понятие ликвидности очень важно для определения денег. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость.
    К высоколиквидным видам имущества относятся: золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование (бизнесмены называют их замороженными средствами).
    Квази-деньги относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, облигации и некоторые виды акций можно достаточно быстро превратить в наличные деньги.
    В структуре денежной массы выделяют совокупные компоненты, которые называются денежные агрегаты. Не существует, однако, какой-либо единой, принятой всеми номенклатуры агрегатов денежной массы. Ее состав и структура различны в разных странах и определяются, прежде всего, уровнем развития и характером денежного рынка в каждой стране, а также особенностями политики, проводимой ее Центральным банком.
    Центральный банк России (ЦБР) выделяет четыре агрегата денежной массы – М0, М1, М2, М3 ( 21).

    21. Денежные агрегаты в России
    Относительно стран с развитыми рыночными отношениями в современной России велика доля наличных денег в общей денежной массе. Так, с 1994 года по настоящее время доля М0 в М3 колеблется в пределах 35–37%. Динамика денежной массы в России за последние годы представлена на 22.

    22. Динамика денежной массы в России, (млрд. р.)
    В узком смысле слова в макроэкономике под деньгами подразумевается агрегат М1. Агрегаты М2 и МЗ содержат разновидности финансовых активов, которые более соответствуют функции денег как сохранение ценности, нежели функции денег как средства платежа: государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (0Ф3), облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).
    На практике денежные агрегаты являются ориентирами в осуществлении денежно-кредитной политики государства.

    Содержание  Назад  Вперед