Бумажные деньги заменяют деньги не полностью.

Бумажные деньги не являются деньгами в широком смысле, а являются заменителями денег ( банкноты раньше в любой момент можно было обменять на золото, но потом банки отказались от этого). Бумажные деньги заменяют деньги не полностью. Они не выполняют последние 3 функции денег.
Современные деньги - это могут быть кредитные деньги. В настоящее время наличные деньги вытесняются безналичными денежными расчетами. Более 90 % товарных сделок происходит по безналичному денежному расчету.

Электронные и пластиковые деньги ( карточки) для потребителей рынка являются заменителем денег.

Ликвидность. Денежные агрегаты (М1, М2). Структура совокупной денежной массы.

Ликвидность- это способность активов непосредственно использоваться в качестве средства обращения или быть готовым к превращению в средство обращения, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. (“ Экономикс”).
Высоколиквидными типами активов являются наличные деньги, а также вклады на текущий счет.
Мера денежного предложения, состоящая из наличных денег и вкладов на текущих счетах - называется денежным агрегатом М1. В структуру М1 не входят “пластиковые деньги”, поскольку они являются лишь документами, с помощью которых их владелец может получить либо ссуду банка (в случае с кредитными карточками), либо отдать распоряжение на перевод со счета денег ( в случае с дебиторской карточкой). Доля наличных денег в М1 менее 1/3.

Из вкладах на текущих счетах менее половины приходится на вклады до востребования и более половины на прочие вклады. Центральный банк страны время от времени может пересматривать структуру М1 в связи с появлением новых видов счетов и вкладов.
Основные компоненты М1:
Наличные деньги
Вклады на текущих счетах
Вклады до востребования
Прочие вклады, по которым выписываются чеки
Итого М1
Денежный агрегат М2 (Broad money - деньги в широком смысле, “Экономикс”)- это мера денежного предложения, охватывающая более широкий ряд компонентов по сравнению с М1, подходя к ним не только с позиции функции денег, как средства обращения, но и с позиции выполнения деньгами функции запасной покупательной силы. В связи с этим мера М2 включает наряде с М1 или наличными деньгами в виде монет и бумажных денег и вкладами на текущих счетах, также и вклады на сберегательных счетах и срочные вклады. Доля М1 в М2 составляет около1/4.
Основные компоненты М2 :
Наличные деньги
Вклады на текущих счетах
Вклады до востребования
Прочие вклады, по которым выписываются чеки
Итого М1
Депозитные счета
Акции инвестиционных фондов открытого типа
Сберегательные вклады
Мелкие срочные вклады
Некоторые другие ликвидные активы

Итого М2

Закон денежного обращения. К. Маркс о количестве денег, необходимых для обращения.

Деньги выполняют функцию средства обращения. Деньги в качестве средства обращения постоянно удаляют из сферы обмена товары, доводя их до потребителя, а сами все время обращаются, переходя из рук в руки и связывая акты обмена в единый процесс обращения товаров.
Важной характеристикой денежного обращения является скорость обращения денег, повышение которой уменьшает спрос на деньги и наоборот.
“Обращение денег есть постоянное монотонное повторение одного и того же процесса. Товар всегда находится на стороне продавца, деньги всегда на стороне покупателя, как покупательное средство. Оно функционирует как покупательное средство, реализуя цену товара.

Но реализуя эту последнюю, деньги переносят товар из рук продавца в руки покупателя и в то же время удаляются сами из рук продавца, с тем ,чтобы повторить тот же самый процесс с каким- либо другим товаром...
...Изменение формы, при помощи которого совершается обмен веществ между продуктами труда, Т-Д-Т, предполагает, что одна и та же стоимость, образуя в качестве товара исходный пункт процесса, снова возвращается к этому пункту в виде товара. Таким образом это движение товаров представляет кругооборот. С другой стороны эта же самая форма исключает кругооборот денег. Результатом ее является непрерывное удаление денег от их исходного пункта, а не возвращение к последнему. До тех пор пока товар в руках продавца сохраняется в своей превращенной форме, форме денег, товар этот находится в стадии своего первого метаморфоза, т. е. он осуществил лишь первую половину своего обращения.

Когда процесс - продажа ради купли - закончен, то деньги уже удалились из рук своего первоначального владельца...
...Если в обращении денег вообще проявляется только процесс обращения товаров, т.е. их кругооборот путем противоположных метаморфоз, то в скорости обращения денег проявляется скорость смены товарных форм. В замедлении денежного обращения сказывается разделение и обособление этих процессов в виде двух противоположных полюсов. Из обращения самого по себе, конечно, нельзя усмотреть, благодаря чему возникает эта приостановка. Обращение лишь обнаруживает самую наличность этого явления.

Обыденное представление, замечая, что с замедлением денежного оборота деньги начинают все реже появляться и исчезать во всех пунктах периферии обращения, естественно приходит к выводу, что самый этот факт объясняется недостаточным количеством средств обращения.
Таким образом общее количество денег, функционирующих в течении каждого данного промежутка времени в качестве средств обращения, определяется с одной стороны суммой цен всех обращающихся товаров, а с другой стороны большей или меньшей быстротой потока их противоположно направленных процессов обращения; от быстроты потока зависит, какая часть общей суммы цен может быть реализована при помощи одной и той же монеты. Но сама эта сумма цен зависит как от массы, так и от цены каждого отдельного товарного вида. Эти три фактора: движение цен, масса обращающихся товаров и быстрота обращения денег, могут изменяться в различных направлениях; поэтому подлежащая реализации сумма цен, а следовательно, и обусловленная ею масса средств обращения варьирует в очень широких пределах...
...В каждой стране ежедневно совершаются многочисленные, одновременные и, следовательно, пространственно сосуществующие односторонние метаморфозы товаров, или, другими словами, только продажи с одной стороны, только покупки с другой. В своих ценах товары уже приравнены определенным идеальным количеством денег. Так как рассмотренная здесь непосредственная форма обращения всегда вещественно противопоставляет друг другу товар и деньги- первый на полюсе продажи, вторые на противоположном полюсе купли, - то масса средств обращения, необходимых для процесса обращения товаров, уже определена суммою цен последних. В самом деле, деньги лишь представляют собою реально ту сумму золота, которая идеально уже выражена в сумме цен товаров. Следовательно равенство этих сумм очевидно само собою.

Мы знаем однако, что при неизменной стоимости товаров цены их изменяются с изменением стоимости самого золота(денежного материала), пропорционально повышаются, если последняя падает, и, наоборот, падают если последняя повышается. Вместе с таким повышением или понижением суммы цен товаров должна в той же пропорции увеличиваться или уменьшаться масса обращающихся денег. Правда, причиною изменения массы средств обращения являются здесь сами деньги, но не в своей функции средства обращения, а в своей функции меры стоимости...
Таким образом за данный период процесса обращения масса денег, функционирующих в качестве средств обращения, равна сумме цен товаров, деленной на число оборотов одноименных монет. Этот закон имеет всеобщее применение.” (“Капитал”, т.1, гл.3(в)).

Монетарная политика. Уравнение обмена.

Монетаризм - направление в экономической теории, подчеркивающее важное значение изменений в денежной массе, являющихся определяющими в движении реального национального продукта и уровня цен. ( “Экономикс”).
К основными инструментами монетарной, с помощью которых центральный банк может увеличивать или сокращать денежное предложение в стране, снижая или поднимая тем самым ставку процента относятся: операции на открытом рынке, регулирование дисконтной ставки и изменение уровня резервных требований. Продавая на открытом рынке правительственные ценные бумаги, центральный банк изымает деньги у населения, сокращая тем самым денежное предложение, покупая у населения правительственные ценные бумаги, центральный банк тем самым увеличивает количество денег в стране. Увеличивая дисконтную ставку, центральный банк сокращает количество избыточных резервов у банков, и наоборот.
Краткосрочное влияние монетарной политики- воздействие монетарной политики на экономическое состояние, заключающееся в падении ставки процента, росте реального национального продукта и росте цен, в случае экспансионистской монетарной политики, связанной с увеличением денежного предложения и наоборот, в случае сокращения денежного предложения, которое приведет к росту ставки процента, сокращению реального национального продукта и снижению цен.
Предположение, что в долгосрочном периоде изменение денежной массы не окажет никакого воздействия на реальный национальный продукт, занятость, ставку процента и инвестиции, а приведет лишь к росту цен называют “нейтральностью денег” (“Экономикс”).

На графике 2 видно, что в долгосрочном периоде рост денежной массы из MS1 в MS2 будет сопровождаться ростом спроса на деньги . MD1 переместилась в положение MD2 и затем в
MD3. Уровень равновесия Е3 возвратился на прежний уровень Е1 и ставка процента осталась без изменений. Рост спроса на деньги связан с тем, что реальный национальный продукт в результате краткосрочного воздействия монетарной политики возрос. Этот же процесс на графике 1 отражает перемещение кривой совокупного спроса из положения AD1 в положение AD2. Реальный национальный продукт возрос одновременно с ростом цен.

Для обслуживания возросшего реального национального продукта необходима большая денежная масса. На графике 2 это отразится перемещением кривой спроса на деньги из положения MD1 в положение MD2. Краткосрочное равновесие e2 на графике 1 свидетельствует о том, что цены на конечную продукцию возросли, но цены на факторы производства пока остаются прежними. Рост цен на факторы производства будет сопровождаться дальнейшим ростом цен и сокращением объема производства. В точке долгосрочного равновесия е3 цены на конечную продукцию и на факторы производства выравниваются.

Реальный национальный продукт вернется на естественный уровень. Занятость по сравнению с положением в точке е2 также вернется на естественный уровень. Несмотря на то, что реальный национальный продукт вернулся на естественный уровень, цены возросли с Р1 до Р3. Возросшие цены требуют увеличения денежной массы. Спрос на деньги возрастет (кривая спроса на деньги MD3 на графике 2).

Таким образом, общим итогом роста денежного предложения в долгосрочном периоде будет рост цен на конечную продукцию и факторы производства в соответствии с ростом денежной массы.
Нейтральность денег может бать описана с помощью уравнения обмена:
MV = Py, где
M - денежная масса;
V - скорость обращения денег;
P - цены;
y - реальный национальный продукт.
Это уравнение показывает взаимосвязь между количеством денег, скоростью их обращения , уровнем цен и реальным национальным продуктом. Поскольку (Р х у) представляет собой реальный национальный продукт , уравнение может быть записано в виде:
М = Y/ V, где

номинальный национальный продукт.

Это выражение представляет взаимосвязь между денежной массой и национальным продуктом, измеряемым как поток денег, обращающихся в течении года.
Уравнение можно также представить в виде :
P = MV / Y или P = kM, где
к- коэффициент, практически не изменяющийся в краткосрочном периоде, представляющий собой долю дохода, хранящуюся у населения в течение определенного периода.
Последнее выражение наглядно показывает прямую связь цен с денежной массой.

Список используемой литературы:

К. Маркс “Капитал”, том 1, 1930 г.

Радаев В.В. “ Политическая экономия”, 1988г.

Э. Д. Долан, Б. Домненко “Economics”, 1994 г.

Словарь “Язык рынка”, 1992 г.

“Большая энциклопедия Кирилла и Мефодия”, 1997г.

Содержание раздела