Математика торговли и комиссионных




Ничто так не свидетельствует против чрезмерно активной торговли,
как математика подсчетов, во что обходится попытка отыграться
после убыточной сделки. В таблице 3.3 в процентном отношении
Таблица 3.3. Оптимальное потенциальное количество сделок
За день За неделю За месяц За год
Дэйтрейдер 8 90 360 4320
Микротрендовый трейдер 1 8 72 846
Позиционный трейдер 18 276

показан выигрыш, необходимый для того, чтобы "отбить" заранее
установленный процентный убыток. Полагаться здесь нужно на изначальный инвестиционный капитал. Очевидный вывод из данной
таблицы — убытки необходимо быстро ограничивать. В противном
случае они возрастают в геометрической прогрессии.
Когда используется леверидж (торговля с маржой, опционы,
фьючерсы), потенциальные убытки возрастают со все возрастающей скоростью. Мой опыт свидетельствует, что отыграть больше
25 процентов от любой потери капитала крайне трудно. Торгуя с
маржой и понеся 20 процентов убытков на двух сделках, вы должны получить более 100 процентов на двух последующих сделках
для покрытия этих потерь. Помните, что у вас есть комиссионные
и проскальзывание, означающие: для достижения безубыточности (то есть чтобы остаться при своих деньгах) нужно гораздо
больше 100 процентов. Управление риском и капиталом определяет успех. Я знал трейдеров, которые проводили подряд по 10 выигрышных сделок, но вскоре все теряли из-за неграмотного управления риском. Когда вы входите в сделку, то становитесь риск-
менеджером и перестаете быть трейдером. Никогда не забывайте
об этом!

Таблица 3.3. Покрытие убытков от проигрышной сделки
Процентная потеря Процентный выигрыш,
капитала необходимый для покрытия
убытка
5 5.3
10 11.1
15 17.6
20 25.0
25 33.3
30 42.9
35 53.8
40 66.7
45 81.8
50 100.0
55 120.0
60 150.0