ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Линейная регрессия — это инструмент статистического анализа, исполь зуемый для предсказания будущих значений по имеющимся данным. Применительно к ценным бумагам данный инструмент служит для вы явления ситуаций, когда их курс слишком завышен или занижен.
Линия тренда линейной регрессии представляет собой прямую на це новом графике, которая строится по методу наименьших квадратов так, чтобы отклонение цен от нее было минимальным.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Если вам нужно попытаться определить завтрашний курс ценной бу маги, логично предположить, что он будет почти равен сегодняшнему. В условиях восходящей тенденции более правильным было бы предпо ложение, что он будет немного выше сегодняшнего. Метод линейной регрессии позволяет получить статистическое подтверждение подоб ных логических выводов.
Линия тренда линейной регрессии представляет собой обыкновенную линию тренда, построенную между двумя точками на ценовом графи ке методом наименьших квадратов. В результате эта линия оказывает ся точной средней линией изменяющейся цены. Ее можно рассматривать как линию «равновесной» цены, а любое отклонение от нее вверх или вниз указывает на повышенную активность соответ ственно покупателей или продавцов.
Довольно распространенный способ использования линии тренда ли нейной регрессии заключается в построении каналов. Канал линейной регрессии — его разработал Гилберт Рафф (Gilbert Raff) — состоит из двух параллельных линий, равноудаленных вверх и вниз от линии трен да линейной регрессии. Расстояние между границами канала и лини ей регрессии равно величине максимального отклонения цены закрытия от линии регрессии. Все ценовые изменения происходят в границах регрессионного канала, где нижняя граница играет роль линии поддержки, а верхняя — линии сопротивления. Обычно цены вы ходят за границы канала лишь на короткое время. Если же они оста ются за пределами канала дольше обычного, то это предвещает возможность разворота тенденции.
Линия тренда линейной регрессии показывает равновесное значение цены, а регрессионный канал — нормальный диапазон отклонения цен от линии тренда линейной регрессии.
Индикатор прогноза временных рядов показывает то же, что и линия тренда линейной регрессии. Любая точка на графике это го индикатора равнозначна конечной величине линии тренда линей ной регрессии. Например, значение в конечной точке 10дневной линии тренда линейной регрессии совпадает со значением 10дневно го индикатора прогноза временных рядов.
